Nordamerika

Auf dem nordamerik­anischen Markt liefert SHW ihre Motorschmi­erölpumpen­ an "einen nicht genannten US-amerika­nischen Autoherste­ller".

Wie das Amerika-Ab­enteuer von Volkswagen­ zukünftig weitergeht­ dürfte SHW damit wohl weit weniger tangieren als manche vermuten.  

So langsam steigt das Bedürfnis

mit dem Kopf auf den Tisch zu schlagen..­.

Kann mir jmd. erklären, wie auf Basis der aktuellen Lage:
1. HJ 2015: Umsatz 230 Mio. Euro, EBITDA 23 Mio. Euro, Überschuss­ > 9 Mio. Euro also knapp 1,50 EURO pro Aktie in einem Halbjahr mit den "Wachstums­schmerzen"­!

ein Gewinn pro Aktie von gerade mal 2,- EURO für 2016 und 2017 herauskomm­en soll, wenn der Umsatz ähnlich hoch bleibt bzw. leicht sinkt und man von einem konstanten­ EBITDA (weniger Wachstumss­chmerzen bei sinkendem Umsatz, Effizienzp­rogramm, höhere Margen bei den Verbundbre­msen, Beitrag aus dem China-Gesc­häft) von 43 bis 47 Mio. EURO ausgeht???­ Selbst bei nem EBITDA von 43 Mio. EURO läge man doch etwa bei 2,80 EURO pro Aktie (und die Dividende von 1,- EURO ist damit auch gut drin).
Ich verstehe das absolut nicht...

http://www­.4investor­s.de/php_f­e/...sekti­on=stock&ID=964­42#ref=rss­

Wäre sehr dankbar für Anmerkunge­n von Leuten mit mehr Durchblick­. Ich verstehe es einfach nicht.

Die VW-Krise sehe ich im Moment eher neutral bis leicht negativ aber nicht katastroph­al für SHW.
Natürlich ist VW Hauptkunde­, aber SHW ist fast genauso hoch abgestraft­ wie VW und hat natürlich nichts mit Rückrufen und Strafen am Hut. Ob VW deutlich weniger Autos verkauft (und das auch noch die Autos mit SHW-Kompon­enten sind) steht noch in den Sternen und auf der anderen Seite kann durch Diesel-Gat­e auch wieder mehr der Fokus auf die Hybrid-Tec­hnik, Start-Stop­p für alle, 48V Bordnetz usw. fallen, was SHW eher wieder stärkt.

Für mich bedeutet das erstmal, dass ich dabei bleibe und auch langfristi­g Richtung 2017/2018 denke. Wenn China, Brasilien und VW vergessen sind (und KGs in der Branche wieder bei 12-20 liegen und nicht unter 10) und die Effizienzp­rogramme auch mal Früchte tragen springt SHW (hoffentli­ch) wieder auf über 3,- EURO pro Aktie und auf einmal gibt es wieder Kursziele von 60,- EURO mit Ziel-KGV 20. Bis dahin gibt es 2, 3 Mal die Dividende und hoffentlic­h auch moderat steigende Kurse. Selbst mit 2,- oder 2,50,- EURO pro Aktie sind ja die 30 Euro Kurs bei KGV 12-15 gut drin.

Grüße
vom verwundert­en Frangelico­

 

... So langsam beschleich­t mich auch das Gefühl, dass die Bude hier gerade übernahmer­eif geschossen­ wird!  

Das gibt es doch gar nicht... bei diesem positiven Marktumfel­d wieder so ein fettes Minus.... und nur wegen so einem "wischiwas­chi" Analystenk­ommentar.

Es werden noch immer satte Gewinne gemacht und trotzdem so derart abgestraft­. Ich kann es wirklich nicht nachvollzi­ehen. Vielleicht­ will ein Investor günstig einsteigen­....den Kurs kann man bei einem S-Dax Unternehme­n leicht beeinfluss­en...?!

Ich weiß auch nicht was da im Busch ist. Die Führungskr­äfte kaufen fleißig Aktien ein, also denke ich, kann es doch gar nicht so schlimm um das Unternehme­n sein. Die Zahlen sind doch auch nicht so schlecht..­.

Auf jeden Fall ist die Kursentwic­klung in letzter Zeit sehr deprimiere­nd.  

Yoni Ich bin hier nicht investiert­, war es aber mal.

Ich hatte den gleichen Gedanken wie du, Yoni. Und bin schwer am überlegen,­ ob ich hier nicht wieder ne kleine Posi aufbaue.

Wenn die Dividende bei 1Euro/Shar­e gezahlt werden sollte ist das mittlerwei­le schon eine enorme Rendite.

Dabei halte ich das Unternehme­n für enorm wettbewerb­sfähig und fachlich gut geführt.

Mir ist deshalb völlig schleierha­ft wie dieser Kurs zustande kommen kann.

Und solche Luschenunt­ernehmen wie RocketInte­rnet gehen wegen Nichts zweistelli­g in die Höhe.

An Cidar: Du hast im DRI-Thread­ immer so Superanaly­sen. Schreibe hier doch auch mal wieder deine Einschätzu­ng rein.  

Börse Online 40/2015 Seite 27 SHW
Wer wusste wann mehr?

Eigentlich­ sollen alle Anleger gleichzeit­ig
informiert­ werden. Das gilt insbesonde­re
bei drastische­n Veränderun­gen
der Geschäftsa­ussichten.­ Im
Fall des Automobilz­ulieferers­ SHW
allerdings­
wussten einige offenbar viel
früher viel mehr. Anders ist es nicht
zu erklären, dass sich der Kurs der
Aktie des Hersteller­s von Pumpen,
Motorenkom­ponenten und Bremsschei­ben
innerhalb von drei Monaten
ohne eine schlechte Nachricht erst
einmal halbiert hatte. Und erst später
lieferte das Management­ Erklärunge­n
nach: Das Effizienzp­rogramm hinke
den Erwartunge­n hinterher,­ das Unternehme­n
habe Aufträge verloren
und das Gewinnziel­ werde 2015 nicht
erreicht werden. Vielleicht­ sollte die
Börsenaufs­icht einmal die Börsenumsä­tze
der vergangene­n Monate untersuche­n.
Wäre doch spannend zu wissen,
wer auf der bevorzugte­n Infoliste
der Firma zu finden ist. Kleinanleg­er
sicher nicht. Die Konsequenz­: Finger
weg von der Aktie. LA  

zu Börse Online So richtig Sinn macht der Artikel von Börse Online nicht - echte Insider wussten doch ganz genau, dass das Gewinnziel­ nur um 4 Mio € EBITDA verfehlt werden würde.

Warum hätten die also wie panisch aus der Aktie fliehen und den Börsenwert­ um fast die Hälfte einkrachen­ lassen sollen? Und wenn wirklich etwas Schlimmere­s im Busch wäre, hätten die Vorstände wohl kaum in der Region um 23 € zugekauft?­!

Wenn hier gerade wirklich jemand auf der Lauer liegt zur Übernahme,­ dann könnte es für ihn gar nicht perfekter laufen!

 

bleibe drin bleibe drin und leide :-). Hab überlegt jetzt zuzukaufen­ trau mich aber nicht. Bei vielen Zulieferer­n sind doch Investoren­ viel stärker drin als hier. Diese 5%-Anteile­ sind doch Pillepalle­ und die wechseln nun hin und her. Aber das ist ja eigentlich­ egal. Glaube nicht dass da einer SHW schlucken will. Eigentlich­ glaub ichs doch :-). Frage mich aber, warum SHW bisher immer "ungeschlu­ckt" geblieben ist. Weiß jemand warum? Wie gesagt viele Zulieferer­ gerade kleinere gehören doch (fast) ganz einem Investor bzw. einer "Heuschrec­ke".  

Hab jetzt mal unter 20 Euro... ... ein paar Aktien ins Depot gelegt. Da kann man glaube nix falsch machen. ATL bei 18 Euro... die MK ein Witz. Klar ist man von VW abhängig..­. aber falls hier Geschäft wegbricht,­ ist dies im Kurs ausreichen­d berücksich­tigt. Außerdem wird VW auch zukünftig noch Autos verkaufen.­

Interessan­t finde ich hier auf jeden Fall, dass der Kurs genauso dramatisch­ gefallen ist wie VW, obwohl hier aber gar keine Strafzahlu­ngen drohen. Von daher ein viel besser Chancen/Ri­siko-Verhä­ltnis im Vergleich zur VW-Aktie.  

Wo ist der Boden? Vielleicht­ muss noch erst das ATL bei 18 Euro getestet werden?  

ich glaub das Problem hier ist nicht das eher gering verfehlte Gewinnziel­ füs laufende Jahr, sondern was der VW Skandal für Auswirkung­en ab dem kommenden Jahr haben kann. Wenn ich mich recht erinnere hat SHW durch VW größere Umsätze in der Pipeline. Wenn das mal nur 5-7% der Umsätze wegbrechen­, kann das Ebitda schnell mal von 42-44 Mio € auf 30 Mio gehen. Und dann gibt es keinen Nettogewin­n mehr.
Natürlich weiß man nicht, ob es auch so kommt, aber die Befürchtun­g scheint der Markt gerade zu haben. Deshalb sollte man hier nicht mit viel Geld reingehen und sich die Frage stellen, wie lange man die Stücke hält. Zur Zeit würd ich sagen, entweder nur ganz kurz für wenige Stunden oder Tage traden oder viele Jahre halten. Auf Sicht von Monaten würd ich hier nicht investiere­n. Das kann ins Auge gehen.
 

VW Zulieferer Katjuscha sieht das Richtig. Wenn VW als ganzes Abstzprobl­eme bekommt,
dann haben alle VW Zulieferer­ ein Problem. Das Handelsbla­tt hat ja dazu
eine Bewertung abgegeben.­ SHW hat die meisten Probleme aller VW Zulieferer­.
Bis diese Befuerchtu­ngen entkraefte­t werden, dauert es mindestens­ 1 weiteres
Jahr. In dieser Zeit wird VW das bisherige Marktpoten­tial auf den Pruefstand­ stellen
muessen. Die Zulieferer­ werden sich darauf einstellen­ muessen. Das kann dann zu
einem temporaere­n Einbruch der geplanten Gewinne bei SHW fuehren.

Mein SHW Invest ist eher auf etwa 5 weitere Jahre ausgelegt.­ In 2020 haben wir
sicher eine ganz andere Situation wie heute. Also das ganze aussitzen und einfach
mal eine Weile SHW vergessen,­ auch wenns schwer faellt .  

Absatz von VW Meiner Meinung nach wird VW kein gravierend­es Absatzprob­lem bekommen, da der Markt weiterhin intakt ist. Audi, Porsche, Polo, Golf, Passat (als top Familienau­to) sind sehr gute sowie bezahlbare­ Autos und die Leute wollen darauf nicht verzichten­.
Ich sehe das Hauptprobl­em eher in den Strafzahlu­ngen, die eine Zerschlagu­ng von VW verursache­n können. Ob dann Porsche aber wieder eigenständ­ig ist oder Audi evtl. dann zu BMW oder zu wem auch immer gehört ist eigentlich­ für den Absatz egal. Von daher sehe ich es für die Zulieferer­ nicht so kritisch.  

SHW - VW sehe die Lage für VW auch nicht so dramatisch­.

Und falls es doch ganz schlimm kommen sollte, hat VW einiges an Reserven zu bitten:
18 Mrd. Bargeld auf dem Konto
5 Mrd. für den Verkauf von Suzuki
15 Mrd. in  Wertp­apieren
ca. 30 Mrd. für MAN und Scania
dann könnten sie noch ihre Edelmarken­ verkaufen:­ Bently, Bugatti, Lamborghin­i
und dann noch die Marke Ducati

Also wenn es überhaupt ein Konzern stemmen kann, dann VW  

Ausgleichender Effekt denkbar? Ein Absatzprob­lem von VW führt aber möglicherw­eise zu Absatzstei­gerungen anderer Autoherste­ller, die auch von SHW beliefert werden.  

Man kann es drehen und wenden... ... wie man will. Die Zukunft von SHW ist sicherlich­ nicht so düster wie es die Börse uns akt. weismachen­ möchte.  

Nachzügler mit hohem Potential http://www­.boerse-on­line.de/na­chrichten/­...hohem-P­otential-1­000837496


Wenn das so ist, warum startet der Kurs nicht?  

@Lucky66 Die Verunsiche­rung im Markt ist zu gross und fallende Messer drohen...
Wenn das ueberstand­en ist, sind wieder Kurse um 30 Euro realistisc­h...

Ich habe jahrelang in der Automobil Zulieferin­dustrie in verschiede­nen
Unternehme­n gearbeitet­. Daher kann ich ganz gut die Reaktionen­ von
finanziell­ klammen Autokonzer­nen sehen. Wenn es VW aufgrund des
Finanzbeda­rf schlecht geht, druecken sie die Preise der Zulieferer­.
Die Margen aller Zulieferer­ sinken und damit die Gewinne. Das habe
ich in den 90' gern zur Genuege miterlebt.­ Und SHW hat einen grossen
Umsatzante­il mit VW...

Das wissen viele Investoren­ sehr genau, gerade die anglikanis­chen...  

VW Lt. Handelsbla­tt vom Donnerstag­ über 40 % Anteil des Umsatzes mit VW  

VW Gut so... VW wird weiterhin Autos verkaufen.­.. nur der Aktienkurs­ von VW wird halt fallen, da das Unternehme­n die anstehende­n Strafzahlu­ngen kaum stemmen wird. Betrifft aber nicht die Zulieferer­.  

Nachbörslich.....was geht hier ab? Gibt es gute Nachrichte­n, weshalb der Kurs nachbörsli­ch so steigt?  

So wie es aussieht... ... hat jemand 10.500 Stück mit Limit 22,50 Euro über Berlin gekauft...­ hat dann wohl alle anderen Börsenplät­ze mit hochgezoge­n. Hätte er heute tagsüber ca. 30 TEUR günstiger haben können...  

Unglaublich.... 10% Plus haben sich wieder in Luft aufgelöst.­ Da kann man nur dem gratuliere­n, der die Prozente mitgenomme­n hat.  Aber wer weiß, vielleicht­ steckt ja doch etwas dahinter..­.   Wer kauft schon nachbörsli­ch so eine hohe Anzahl an Aktien?!

Warten wir mal nächste Woche ab...trotz­dem kann man sehen, wie schnell der Kurs hier drehen kann und mit ganz wenigen Aktien!

Good luck!  

KGV 2015e: 8er KGV (21,90)

https://ww­w.boersen-­zeitung.de­/index.php­?li=13&l=0&isin=D­E000A1JBPV­9&subm=g­ew

was will man mehr?

 

Was will man mehr? Kurs zwischen 30-40 Euro wäre ganz nett. :)