WORLDWIDE PAPA S LS-,01
WKN: A1H545 / ISIN: GB00B63B5Q26World Wide Papa’s bringt better Ingredients, better Pizza nach Russland
10.03.11 08:00
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt im Rahmen seiner Ersteinschätzung dem hochspekulativen und langfristig orientierten Investor, die Aktien von World Wide Papa’s zu kaufen.
World Wide Papa’s sei im Jahr 2004 gegründet worden und sei exklusiver Franchisenehmer der erfolgreichen Restaurantkette Papa John’s International Inc. (ISIN US6988131024 / WKN 896795) für die russischen Regionen Sankt Petersburg und Leningrad. Momentan betreibe World Wide Papa’s vier Restaurants in Sankt Petersburg. Das fünfte werde voraussichtlich im März 2011 eröffnet. Der Konzern habe den Markennamen sowie das grundsätzliche Konzept "Better Ingredients. Better Pizza." von Papa John’s International übernommen und gleichzeitig den Restaurantstil optimal an die russischen Bedürfnisse angepasst.
Auf dem russischen Pizzamarkt habe sich noch kein dominierender Player etablieren können. Gleichzeitig sei das Marktpotenzial als sehr hoch einzustufen. Insbesondere nach der politischen Wende Ende der 80er Jahre habe unter der russischen Bevölkerung der Wunsch nach einer stärkeren Kommerzialisierung nach westlichem Stil Einzug erhalten. Vor diesem Hintergrund erfreue sich auch der russische Fast-Food-Markt einer großen Beliebtheit. Daher erscheine es realistisch, dass der Markt eine ähnlich rasante Entwicklung nehmen könnte wie in Amerika seit den 1960er Jahren. World Wide Papa’s wolle sich ein großes Stück von diesem Kuchen abschneiden und habe sich daher einem aggressiven Expansionskurs verschrieben. Die hierfür notwendigen finanziellen Mittel hätten im Rahmen des am 14. Februar 2011 erfolgten Börsengangs am Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse generiert werden können.
John Schnatter habe im Jahr 1984 sein erstes Papa John’s Restaurant eröffnet. Mittlerweile unterhalte Papa John’s International Inc. weltweit mehr als 3.500 Restaurants. 2010 sei bei einem Umsatz von über 1,1 Milliarden US-Dollar ein Gewinn von rund 52 Millionen US-Dollar erzielt worden. An der Börse werde der Konzern mit etwa 750 Millionen US-Dollar bewertet. World Wide Papa’s wolle nun diese Erfolgsgeschichte wiederholen und bis 2015 insgesamt 40 Restaurants in den Regionen Sankt Petersburg und Leningrad betreiben. Langfristig sehe das Management hier Potenzial für 200 Restaurants. 2015 solle dann ein Gewinn in Höhe von 0,032 Euro je Aktie erzielt werden, so dass das Unternehmen beim aktuellen Kurs von 0,75 Euro mit einem KGV 2015e von gut 23 gehandelt werde. Dabei sei zu berücksichtigen, dass auch über 2015 hinaus das Expansionspotenzial noch sehr hoch sei. So wäre nach 2015 nach Einschätzungen des Managements immer noch genügend Potenzial vorhanden, um die Zahl der Restaurants ausgehend von den dann 40 vorgesehenen noch einmal zu verfünffachen.
Die Analysten von AC Research halten die Aktie von World Wide Papa’s daher für hochspekulative und langfristig orientierte Investoren für ein interessantes Investment. (Analyse vom 10.03.2011) (10.03.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Die aktiencheck.de AG und mit ihr verbundene Unternehmen haben mit der analysierten bzw. gegenständlichen Gesellschaft eine Vereinbarung zur Erstellung der Finanzanalyse getroffen. Die Analyse wurde vor der Veröffentlichung dem analysierten Unternehmen zur redaktionellen und inhaltlichen Prüfung übermittelt. Weder der Analyst noch ein Mitglied des Haushalts des Analysten besitzen Aktien der analysierten Gesellschaft. Die Vergütung des Analysten erfolgt unabhängig von der Erstellung der Finanzanalysen und steht weder direkt noch indirekt, auch nicht in Teilen, in irgendeinem Zusammenhang mit Empfehlungen und Einschätzungen des Analysten.
World Wide Papa’s sei im Jahr 2004 gegründet worden und sei exklusiver Franchisenehmer der erfolgreichen Restaurantkette Papa John’s International Inc. (ISIN US6988131024 / WKN 896795) für die russischen Regionen Sankt Petersburg und Leningrad. Momentan betreibe World Wide Papa’s vier Restaurants in Sankt Petersburg. Das fünfte werde voraussichtlich im März 2011 eröffnet. Der Konzern habe den Markennamen sowie das grundsätzliche Konzept "Better Ingredients. Better Pizza." von Papa John’s International übernommen und gleichzeitig den Restaurantstil optimal an die russischen Bedürfnisse angepasst.
John Schnatter habe im Jahr 1984 sein erstes Papa John’s Restaurant eröffnet. Mittlerweile unterhalte Papa John’s International Inc. weltweit mehr als 3.500 Restaurants. 2010 sei bei einem Umsatz von über 1,1 Milliarden US-Dollar ein Gewinn von rund 52 Millionen US-Dollar erzielt worden. An der Börse werde der Konzern mit etwa 750 Millionen US-Dollar bewertet. World Wide Papa’s wolle nun diese Erfolgsgeschichte wiederholen und bis 2015 insgesamt 40 Restaurants in den Regionen Sankt Petersburg und Leningrad betreiben. Langfristig sehe das Management hier Potenzial für 200 Restaurants. 2015 solle dann ein Gewinn in Höhe von 0,032 Euro je Aktie erzielt werden, so dass das Unternehmen beim aktuellen Kurs von 0,75 Euro mit einem KGV 2015e von gut 23 gehandelt werde. Dabei sei zu berücksichtigen, dass auch über 2015 hinaus das Expansionspotenzial noch sehr hoch sei. So wäre nach 2015 nach Einschätzungen des Managements immer noch genügend Potenzial vorhanden, um die Zahl der Restaurants ausgehend von den dann 40 vorgesehenen noch einmal zu verfünffachen.
Die Analysten von AC Research halten die Aktie von World Wide Papa’s daher für hochspekulative und langfristig orientierte Investoren für ein interessantes Investment. (Analyse vom 10.03.2011) (10.03.2011/ac/a/a)
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Werte im Artikel
10.03.11
, aktiencheck.de EXKLUSIV
World Wide Papa’s bringt better Ingredients, better [...]London (aktiencheck.de AG) - AC Research veröffentlichte heute eine Studie ihres Analysten Henning Wagener zu World Wide ...
10.03.11
, AC Research
World Wide Papa’s bringt better Ingredients, better [...]Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt im Rahmen seiner Ersteinschätzung ...