Die Comerica-Aktie zeigt sich robust in einem schwierigen Umfeld für Regionalbanken. Mit überraschend starken Quartalszahlen und strategischen Weichenstellungen macht der Titel von sich reden. Doch können die positiven Ergebnisse auch die Analysten überzeugen, die dem Wert noch verhalten gegenüberstehen?

Überraschungssieg im zweiten Quartal

Comerica legte im zweiten Quartal 2025 kräftig vor und übertraf die Erwartungen der Marktbeobachter deutlich. Der Gewinn pro Aktie kletterte auf 1,42 US-Dollar und damit 19 Cent über der Konsensschätzung von 1,23 US-Dollar. Auch beim Umsatz von 849 Millionen US-Dollar landete die Bank knapp über der Prognose. Besonders bemerkenswert: Das Nettozinsertrag blieb zum dritten Quartal in Folge stabil bei 575 Millionen US-Dollar.

Wachstum bei Krediten, Rückgang bei Einlagen

Die Bilanzentwicklung zeigt ein gemischtes Bild: Das Kreditportfolio wuchs um eine halbe Milliarde US-Dollar auf 50,7 Milliarden US-Dollar, während die durchschnittlichen Einlagen leicht um gut ein Prozent zurückgingen. Für das Gesamtjahr 2025 erwartet das Management nun stagnierende bis leicht rückläufige Kredite und einen Einlagenrückgang von zwei bis drei Prozent. Beim Nettozinsertrag prognostiziert die Bank hingegen ein Wachstum von fünf bis sieben Prozent.

Analysten bleiben vorsichtig optimistisch

Trotz der soliden Zahlen halten die meisten Analysten weiterhin an einer "Hold"-Empfehlung fest. Das durchschnittliche Kursziel von 22 analysierenden Häusern liegt bei 65,10 US-Dollar – was nur begrenztes Aufwärtspotenzial signalisiert. Allerdings gab es zuletzt mehrere Anhebungen:
- Truist Financial erhöhte das Ziel von 68 auf 70 US-Dollar
- Jefferies Financial Group zog von 70 auf 75 US-Dollar nach
- Cantor Fitzgerald startete mit "Neutral" und 72 US-Dollar

Insider und Institutionen positionieren sich um

Auffällig ist die Aktivität auf der Aktionärsseite: Zwei Insider verkauften im August Aktien im Wert von jeweils über 100.000 US-Dollar. Auch bei institutionellen Anlegern gibt es Bewegung – während Wedge Capital seine Position um 38,6 Prozent reduzierte, verdoppelte Assenagon Asset Management sein Engagement nahezu.

Strategische Weichenstellungen

Die Bank treibt unterdessen ihre strategische Ausrichtung voran. Mit Kristina Janssens wurde eine neue Chief Risk Officer berufen, die das Risikomanagement stärken soll. Zudem senkte Comerica den Prime Rate auf 7,25 Prozent, was die Kreditvergabe ankurbeln könnte. Die Effizienzquote verbesserte sich auf 65,8 Prozent, was für eine bessere Kostenkontrolle spricht.

Die Comerica-Aktie hat in den letzten drei Monaten beachtliche 21,8 Prozent zugelegt und damit viele Mitbewerber hinter sich gelassen. Die Frage ist: Reicht die aktuelle Performance aus, um auch die letzten Zweifler unter den Analysten zu überzeugen?

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