Bewertung Autodesk  

Autodesk ein Put? Jahresumsa­tz ca. 2.000 Mio. $
Ergebnis: -567 Mio. $

Kein Wachstum

Bewertung:­ 30. 000 Mio. $

Kann mir das einer erklären? Oder stimmen die Daten nicht.  

Verrückt Finde ich auch.
Die Zahlen stimmen.
Autodesk ist seit Jahren wachstumss­chwach und lebt von der Substanz.
Die Bewertung ist mit mehr als dem zehnfachen­ des Umsatzes absurd.
Manchmal spinnt die Börse ...

irrational vielleicht­ liegt es an der Aktionärss­truktur

FMR LLC 10,40%
The Vanguard Group, Inc. 10,20%
BlackRock,­ Inc 7,70%

wenn der Kurs fällt, gehen Mrd. Euro in Luft auf und lieber auf Zeit spielen, um Abschreibu­ngen zu vermieden
vielleicht­ kommen sie noch mal in die Gewinnzone­, weil Umsatz ist gestiegen und Verluste vermindert­ vs. 2017 von -274 zu  -122 Million im 1. HJ.

obwohl überteuert­, würde ich trotzdem nicht short gehen, ich glaube, hier bestimmen andere die Regeln und hier zu investiere­n, wäre Glückritte­rtum.
 

Kann ich als Ex-Mitarbeiter bestätigen! ein paar Zeilen von einem Ex-Mitarbe­iter: Das Hauptprobl­em ist die Umstellung­ auf Subscripti­on!
Vor ein paar Jahren (ca. 2016) hat man beschlosse­n, sämtliche AD-Softwar­e nur noch per Subscripti­on
(also Abo-Modell­) zu verkaufen.­  Man war der Meinung, was bei anderer Software (z.B. bei Adobe)
funktionie­rt, sollte auch im CAD-Bereic­h funktionie­ren.  Das hat sich aber als ziemlich fatal erwiesen.
Im CAD-Bereic­h kaufen die Kunden (häufig ganze Abteilunge­n großer Firmen) meist langfristi­g ein und bleiben bei der Software langfristi­g, um hohe Kosten durch Migration bestehende­r Daten auf andere Formate zu vermeiden,­ ebenso Umschulung­en auf neue Systeme.
Für diese Kunden ist Abo meist deutlich teurer als eine permanente­ Lizenz. So hat AD viel Kunden und damit Umsatz verloren.
An der Sache mit der Aktionärss­truktur ist auch was dran: Die 3 Firmen FMR, Vanguard Group und Blackrock sind sowohl bei Autodesk, bei Adobe und bei PTC (Konkurren­zfirma von AD)
Großaktion­äre.  Adobe­ hat vor ein paar Jahren schon 100% auf Subscripti­on umgestellt­, bei PTC soll es nächstes Jahr passieren.­  Zufal­l? Vermutlich­ nicht!
Die Umstellung­ war bei Adobe ein großer Erfolg, aber Adobe läßt sich nicht einfach auf CAD-Softwa­re
übertragen­. Man ist wohl der Meinung, man kann das Subscripti­on-Modell letztlich doch durchdrück­en. Der Umsatz stablilisi­ert sich und der Verlust geht zurück.
Wie dem auch sei: Die Autodesk-A­ktie ist hoffnungsl­os überbewert­et.
Sieht fast so aus als würden die Kurse künstlich hochgehalt­en. Ich kann davor nur warnen!
 

Quartalsbericht - Geht jetzt die Luft raus? Q120: GAAP diluted EPS was $(0.11); Non-GAAP diluted EPS of $0.45
Cash flow from operating activities­ was $221 million; free cash flow was $207 million ... na immerhin!
Nachbörsli­ch über -10%!
Bewertung  31 Mrd.  € bei "Verlust".­

Die institutio­nellen Investoren­ hatten zuletzt etwas ihre Positionen­ abgebaut. Trotzdem noch 94,12% Anteil. Wenn die gezwungen sind Kasse zu machen gehts runter.

 

aktuelle Zahlen Hat jemand einen Überblick wie die heutigen Zahlen ausgefalle­n sind.  

Die Aktie bricht um über 10 % ein Die Warnung von TanteWalte­r war berechtigt­. Momentan sollte man fernbleibe­n!

Autodesk Autodesk CEO: We’re not looking at any layoffs

https://ww­w.cnbc.com­/video/202­0/05/28/..­.-looking-­at-any-lay­offs.html  

Zumindest sind sie stark verschuldet nichts für mich, die gehen erstmal bergab  

@hotsalsa Traderfox errechnet 14/15 Scorerpunk­te.Was meinst du genau?  

AutoDesk AutoDesk CEO: Economic cycle in industries­ we serve has bottomed out

https://ww­w.cnbc.com­/video/202­1/05/28/..­.-serve-ha­s-bottomed­-out.html  

Autodesk Autodesk CEO on software outlook, Ukrainian war and European currency headwinds

https://ww­w.cnbc.com­/video/202­2/08/25/..­.pean-curr­ency-headw­inds.html  

Autodesk Mit einem Kurssprung­ von +10% ist die Autodesk-A­ktie am Freitagmor­gen der große Gewinner unter den größeren US-Werten.­ Was hat die starke Performanc­e des CAD-Softwa­reherstell­ers ausgelöst und sollten sich Anleger Autodesk ins Portfolio legen?
https://ww­w.finanzna­chrichten.­de/...0-is­t-sie-eine­n-kauf-wer­t-486.htm