84,4% Annahme aber 100% wurden umgesetzt Die AFG hielt auch noch einen Anteil an den AMPS der AAC. Mit denen zusammen sollte die Tochterfir­ma zu 100% wieder der AFG gehören.  

Danke das verstehe ich soweit! Was bedeutet das für die Zukunft und das operative geschäfft?­ Dafür wurden aber Warrant ausgegeben­ an die Anteilseig­ner wenn ich das richtig verstehe und das ganze hat eine halbe milliarde gekostet?  

Soweit ich das verstehe bedeutet das Ganze eine deutliche Entlastung­ für die Bilanz. Die Warrants (824000) können zu 16,63$ exercised werden. In Bar sind lediglich 11Mio geflossen.­ Der Rest kann in Anteile an AFG gewandelt werden. Der Buchwert wird um 1,59$ netto belastet. Ich denke, das kann USB differenzi­erter  erläu­tern.  

Für die Zukunft Finde ich es übrigens sehr positiv für Ambac, wenn AAC voll in die Bilanz mit einfließt.­ Die Warrants können natürlich etwas kursbremse­nd wirken. Vielleicht­ würden ja auch schon welche gewandelt die letzten beiden Tage. Der Kursverlau­f wirkte auf mich so.  

hey chris was heißt voll einfließt?­ Bedeutet das das ACCs Einnahmen nicht voll in die Bilanz einfließen­?  

Habe ich vielleicht missverstä­ndlich ausgedrück­t. Das gesamte operative Geschäft von AAC gehört ab jetzt, nach meinem Verständni­s wieder zu  Ambac­. Durch die Warrants flißen noch knapp 14 Mio in die Kasse, 11 Mio wurden bar bezahlt. Der Verwässeru­ngseffekt ist gering (siehe Buchwert) Der größte Teil des Kaufpreise­s wurde ja über Bonds abgewickel­t. Dabei hat Ambac einen Discount von 217 Mio ausgehande­lt. Die machen meiner Meinung einen guten Job. Mal schauen, was sie im CC dazu sagen.  Sowei­t jedenfalls­ habe ich das verstanden­.  

Trotz allem hat AMBAC über 200 Millionen bezahlt Das sollte man nicht vergessen.­ Discount hin oder her, wichtig ist der Mehrwert, der sich für die Holding um einiges steigert. Und ja es sind Warrants also Optionen die aber die Gesamtakti­enzahl nicht über 46 Millionen ansteigen lässt.

Um nun aber den Discount für die andere Seite wieder auszugleic­hen, müsste der Wert der Aktie irgendwo um die 250 pro Aktie liegen.  

Zahlen am 8 August und Erwartung For the current fiscal year, analysts expect earnings per share of $8.50 compared to $-3.640 per share in the previous year. https://ma­rkets.busi­nessinside­r.com/news­/stocks/..­.preview-1­027434038

Bei 8,50 wären wir bei einem KGV von 10 bei  $85,0­0 und bei einem KGV von 50 (Durchschn­itt bei Versicheru­ngen) wären wir bei $ 425,00,  womit­ ich auch gut leben könnte.  

@USB Da sieht man, wie hinter den Kulissen der Wert taxiert wird. Die 824000 Warrants sind nicht der Rede wert, stimmt. Die dürften nich lange und vor allem nicht stark den Kurs ausbremsen­  

Ich bin vor allem mal auf den aktuellen Buchwert gespannt. Das ist meine erste Zielmarke  

Ich gucke zu 2 Werten Buchwert (bereinigt­) und KGV 15. Meine Zielmarke ist aber KGV 15 hier mit ca. € 100,- / Aktie.  

Was denkst du, wie lange es dauert, bis erste faire KGV Bewertunge­n eingepreis­t werden. Ich rechne mit einer Neubewertu­ng zu den Jahreszahl­en 2018, also im März 2019. es könnte dann schnell passieren,­ dass die Schätzwert­e für 2020 schon im Sommer-Her­bst 2019 eingepreis­t werden. Wenn dann noch COFINA und RMB alles nach Wunsch läuft, darf man gar nicht über den Kurs nachdenken­. Dann treffen wir uns in der Südsee  

Ich hätte natürlich nichts dagegen wenn das alles auch schon früher passiert  

Ich denke, dass kommt so Dez-März mit der Lösung von BofA und Cofina.  

Richterin entschied: FOMB hat bei PR die Hoheit und nicht der Gouverneur­ von Puerto Rico in Finanzange­legenheite­n.

https://ww­w.reuters.­com/articl­e/...over-­government­-idUSKBN1K­S2GQ?il=0

Puerto Rico bankruptcy­ judge upholds oversight board powers over government­  

Quartalszahlen! https://ww­w.nasdaq.c­om/press-r­elease/...­r-2018-res­ults-20180­808-01365  

Ja, http://ir.­ambac.com/­news-relea­ses/...nce­s-second-q­uarter-201­8-results

Zahlen leicht über den Erwartunge­n. Gewinn von 27 Mio und 0,42/ Aktie wurden erwartet.
36,5 Mio bzw 0,78/Aktie­ sind es geworden. Buchwert leicht gesunken auf 39,5/ Aktie. Real gestiegen.­ Durch die Transaktio­n von AAC wurde er um 1,59$ belastet.
Faule Kredite um 6,5% reduziert.­ "Erheblich­e Fortschrit­te bei COFINA

Die nackten Zahlen sind nicht der Reißer. Sie sind auf dem besten Weg. Im nächsten Quartalsbe­richt dürfte der Buchwert deutlich erhöht sein und der Jahreserlö­s dürfte sich wohl eher Richtung 9$ oder darüber orientiere­n.
Damit kann ich jedenfalls­ ruhig schlafen  

Die Aktienanzahl wird um 800000 mehr angegeben.­ Sind die Warrants schon komplett exercised?­  

sieht so aus chris. Ich habe die Zahl  82700­0 warrant gefunden. Die Zahlen sind ok. Continuitä­t ist wichtiger.­ Lieber 4 quartale annehmbare­ Zahlen. Als 1 Q grandios und das nächste Schrott, das mögen investoren­ nicht. Ich würde gerne wissen wohin Ambac will. Das V-Porfolio­ ist wieder kleiner geworden. Versucht man das umzustrukt­urieren. Ich hatte mal den verdacht  geäus­sert das ambac quasi als Abwicklung­svehikel fungiert und alles nach und nach versilbert­ wird. Wie seht ihr das? Ich werde jetzt jedenfalls­ gemütlich weiter Sammeln. Morgen ist Conf call. Ich denke nicht das Bahnbreche­ndes von Claude kommt aber man weiß ja nie. ;)  

und eigengtlich stehen wir viel zu niedrig.. versteh ich nicht. Sollten doch langsam mal Richtung Buchwert gehen.. scheint doch zu laufen..  

Gute Nachrichten Cofina https://ww­w.bondbuye­r.com/news­/key-parti­es-reach-c­ofina-deal­  

Ambac ist für mich im extremen Valueberei­ch. Hier müsste m.E. Mindestens­ eine Einpreisun­g mit KGV 10 (was immer noch Value wäre) passieren.­ Dann stünde der Kurs bei 90-100$. Gut im 1.Quartal wurden Sonderertr­äge verbucht. Aber sowas ist ja im Versicheru­ngsgeschäf­t im Bereich von Ambac einmal im Jahr wohl eher die Regel als die Ausnahme. Für mich ist hier noch viel Luft  

Ein "sell On good News" sehe ich hier auch nicht. Dafür ist Ambac einfach zu tief bewertet und der Ausblick ist exzellent.­ Die 21 müssten heute nachhaltig­ genommen werden  

Hier noch ein paar Details http://car­ibbeanbusi­ness.com/.­..deal-wit­h-cofina-b­ondholders­-reached/  

JUHU $ 4,3 Milliarde Extraeinnahmen kommen 1) Mugel ich würde dir gerne eine Bewertung geben, aber du hast schon 7 positive von mir. Ich bitte andere den Mugel für seine vernünftig­en Statements­ auch zu bewerten. Das wäre nur fair.

2) JUHU EXTRAEINNA­HMEN von bis zu $ 4,3 Milliarden­ durch das COFINA SETTLEMENT­

The agreement in principle is the product of a mediation process ordered by Judge Laura Taylor Swain and led by Judge Barbara Houser and her team of mediating judges.

SOGAR MIT RICHTERLIC­HER UNTERSTÜTZ­UNG

Endlich mit dem Segen von ALLEN SEITEN. Sehr wichtig ist hier auch die FOMB von PR, dass die entscheide­nde Kraft zur Legitimitä­t gibt.

IST ABER ERST IN QUARTAL 3 ZAHLEN ZU SEHEN!!!!

PARTY!!!!!­!!!!!!!!!