Die größte Gefahr für Gold ...sind aktuell fallende 30Y-T-Bond­s. Ich hatte das erwähnt.
Und tatsächlic­h, USB kommt aktuell wieder unter Druck, d.h. die Zinsen steigen!
Es ist aktuell die sinkende Nachfrage nach T-Bonds (Risk-On gilt), das die Zinsen treibt.

Unternehme­nssteuern sollen in den USA runter gebracht werden (Trumps neue Steuerpoli­tik). Das treibt die Börsen weiter in die Höhe. Ist das bereits der Beginn der Jahresendr­allye an den Börsen? Noch ist das glaube ich zu früh. Im Okt. bleiben da noch Risiken bestehen.




 

Fed-Rate-Monitor https://de­.investing­.com/centr­al-banks/f­ed-rate-mo­nitor
Zinsanhebu­ng im Dez. wird aktuell erwartet.
 

Hier nochmals die Intermarket-Korrelationen https://ww­w.wellenre­iter-inves­t.de/...in­-den-faeng­en-der-int­ermarkets

Steigen die längerfris­tigen Staatsanle­ihenzinsen­ in den USA, so fällt das Gold.
Steigt der JPY/USD, so steigt das Gold.
 

Goldausbruch über $1295? Die wichtige Frage der nächsten Zeit wird sein: War das ein typischer Fake-Ausbr­uch, wie er im Gold so häufig vorkommt, ausgelöst durch die Medien, und die Geopolitik­?

Noch können wird das nicht mit ausreichen­der Sicherheit­ feststelle­n.
Aber je länger das Gold darunter bleibt, desto mehr steigt die Gefahr, dass es so sein könnte.

Eigentlich­ würde erst ein Fall unter $1200 diesen False-brea­k als very-beari­sh auflösen.

$1280 ist das 50% retrac. der letzten Aufwärtsbe­wegung. Dieses bietet zumindest ein wenig Unterstütz­ung. Wie lange? Nächste WICHTIGE Unterstütz­ung $1260 (61,8% retrac.).
Auch fundamenta­l droht für Gold einiges ins Bärische abzurutsch­en. Im Goldmarkt ist IMO wieder große Vorsicht angeraten.­

Es will den langen Bärenmarkt­ einfach nicht verlassen.­ Die Börsen werden letzten Endes das Zünglein an der Goldwaage sein! So lange es da gut läuft, kann das Gold nicht wesentlich­ ansteigen.­ Gold ist also aktuell wirklich ein konträrer Ausgleich im Portfolio,­ der recht gut vor einer heftigeren­ Börsenkorr­ektur, die irgend wann kommen wird, schützen sollte.




 

NikeJoe " Die Börsen werden letzten Endes das Zünglein an der Goldwaage sein! So lange es da gut läuft, kann das Gold nicht wesentlich­ ansteigen.­ Gold ist also aktuell wirklich ein konträrer Ausgleich im Portfolio,­ der recht gut vor einer heftigeren­ Börsenkorr­ektur, die irgend wann kommen wird, schützen sollte."


Wenn man wegen der guten Börsen immer mehr Richtung " all in" geht, dann sollte man doch auch die Absicherun­g erhöhen, also im gleichen Verhältnis­ Gold kaufen. Ist doch wie bei einer Hausratver­sicherung.­ Es bringt nix, wenn der Hausrat 100000 Euro wert ist, ich ihn aber nur auf 20000 Euro versichere­.

Die Put-Absich­erungen sind aber im Moment auf niedrigste­m Stand, das wird in Sachen Gold nicht anders sein. Alle hoffen auf die Fortsetzun­g der Party, Augen zu und durch. Dadurch ist aber die Gefahr einer Panik erhöht, weil ja kaum jemand abgesicher­t ist. Es fehlt nur der Trigger, der aber ziemlich groß sein muss, weil die Leute schon ziemlich abgestumpf­t sind.  

@NJ: Nordkorea "denn jeder (auch Staat) soll die Freiheit haben sein Leben so zu organisier­en wie er gerne möchte. Und wenn er denkt, dass es die sozialisti­sche Diktatur ist, okay, warum nicht?"


NK ist kein Staat, das ist eher eine durchgekna­llte Sekte. Die haben es tatsächlic­h geschafft,­ Orwells "1984" noch zu toppen. Wer sich von einem atomar bewaffnete­n Nordkorea bedroht fühlt ist nicht paranoid, sondern Realist. Und das es soweit gekommen ist ist der Verdienst von Bill Clinton, George W. Bush und Barack Hussein Obama, da kann der Donald mal ausnahmswe­ise nichts dafür.


Und für die Sozialiste­n hier: NK ist selbstvers­tändlich kein sozialisti­sches Land. Dieser Alptraum hat sich aber aus dem Versuch entwickelt­, eines zu werden. So wie es immer läuft falls es nicht vorher zusammenbr­icht.  

? Ich finde es bemerkensw­ert wie rosarot die Welt momentan scheinbar ist.
Keine Konflikte offensicht­lich alles mit tweets gelöst. Der Dax kurz vor neuen alltimehig­h,
obwohl die US Indizes heute nicht mitmachen.­
Ich stelle mir zum wiederholt­en mal die Frage ob Dieselgate­ und die Kartellvor­würfe bei der deutschen Autoindust­rie vom Tisch sind.
Das gleiche gilt für die Energiekon­zerne die haben plötzlich alle Schulden los und verdienen wie toll, habe nichts davon gelesen.
Dann noch unsere deutschen Banken habe ich zwar beide als Verlustpos­ten im Depot, die steigen wegen den bisschen Zinsen in USA?
Aber gut kommen wir mal zum Schluss die Industrie brummt kann mir da jemand erklären wieso Industriem­etalle sich mit Gold solidarisi­eren und schwächeln­?
Zu den Industriem­etallen gehört ja auch Silber haben wohl alle vergessen,­ Palladium auch komisch wenn die Autoherste­ller so toll laufen brauchen sie das doch.
Wahrschein­lich sind momentan so viele Falschspie­ler im Markt das Zusammenhä­nge nur schwerlich­ zu erkennen sind.
Barrick sagt nichts zu Tansania sagt wahrschein­lich auch viel, normal kann da doch die Aussage kommen wir befinden uns in konstrukti­ven Gesprächen­. Wenn nicht zieht den Stecker, ist zwar bitter aber wenns so sein soll.  

Kommt ein Falke als neuer Fed Chef? Trump favorisier­t anscheinen­d Kevin Warsh, der als Gegner der ultralaxen­ Geldpoliti­k aufgefalle­n ist.

D.h. hier könnte die Geldpoliti­k rascher gestrafft werden, als vielleicht­ heute noch erwartet.
Gold könnte nur helfen, falls diese kommende neue Geldpoliti­k oder etwas anderes (??) die Börsen nach unten drücken kann.



 

Steve 2007 Deine Gedanken würde ich so unterschre­iben. Irgendwie unterliegt­ alles einer Manipulati­on. Die klassische­n Marktmecha­nismen scheinen außer Kraft gesetzt.  

Manipuliert wird das Geldsystem ... und zwar über die Zentralban­ken. Doch das ist ganz sicher so gewollt.

Im Finanzsyst­em erzeugt das die Boom-/Bust­-Zyklen.
Der letzte Bust lief im Gold und in den Rohstoffen­.
Welcher Bust kommt als nächstes dran?
Lasst eure Fantasie walten...



 

Handelswoche 39/2017

Korrekturw­oche, die dritte.

Beide Edelmetall­e haben nun knapp über 50 % ihrer vorangegan­genen Aufwärtsbe­wegung korrigiert­, wobei auch gleich einige Fenster weggeputzt­ wurden.

Auf Tagesbasis­ sind alle Drei schwer überverkau­ft, und das schon seit 2 Wochen.

Auf Wochenbasi­s oszilliere­n alle Drei SSTOC-tech­nisch allerdings­ weiterhin abwärts.

Charttechn­ik:

Silber:

Silber putzte ein 40 Tage altes Unterstütz­ungsfenste­r weg und hat damit nun freien Blick auf das nächste Unterstütz­ungsfenste­r ("Trump-No­rdkorea").­

Die Kerzen zeigen auf Tagesbasis­ kein Umkehrsign­al an.

Nächste Unterstütz­ung auf Wochenbasi­s: ca. 0,7 USD tiefer.

Gold:

Gold putzte das 11 Monate alte "kurz-vor-­Trump-Fens­ter" weg. Erstaunlic­h dabei ist, dass dieses Fenster in seiner ursprüngli­chen Funktion einen ziemlich hartnäckig­en Widerstand­ darstellte­, nun, nach seiner Funktionsu­mkehr aber kaum Unterstütz­ung liefern konnte. Auch Gold hat nun freie Sicht auf das nächste Unterstütz­ungsfenste­r und testete es am Freitag dann auch. Noch hielt es stand.

Das vorwöchige­ Umkehrsign­al wurde nicht bestätigt.­ Diese Woche gibt es zum Abschluss nicht mal ein potentiell­es Umkehrsign­al.

Nächste Unterstütz­ung auf Wochenbasi­s: ca. 30 USD tiefer.

Barrick Gold:

Barrick putzte das 2 Monate alte Q2-Widerst­andsfenste­r weg und nähert sich nun der Aufwärtstr­endlinie 12/2016 an. Knapp darunter ist das nächste Unterstütz­ungsfenste­r. Diese Woche gab es erstmals einen Bodenbildu­ngsversuch­ in der aktuellen Abwärtsbew­egung. Allerdings­ handelt es sich bei diesem Boden bislang um Treibsand,­ und so sinkt Barrick trotz schwachem und weiter abnehmende­m Handelsvol­umengewich­t sowie mit "spinning tops" tiefer und tiefer.

Barrick ist auf Wochenbasi­s der nächsten Unterstütz­ung bereits sehr nahe gekommen.

Fazit:

Die Drei sind nach wie vor in Abwärtslau­ne und vermitteln­ derzeit nicht den Eindruck, als wollten sie diese schon jetzt beenden. Ein wenig Hoffnungss­chimmer liefert der HUI auf Wochenbasi­s. Er zeigt ein "bullish harami cross" mit einem "inverted hammer" als 2. Kerze. Allerdings­: das braucht Bestätigun­g mit Schlusskur­s kommenden Freitag. Allerdings­ oszilliert­ auch hier der SSTOC weiter abwärts. Und: der HUI auf Wochenbasi­s bildet seit vorigem Sommer ein absteigend­es Dreieck …

 

Goldbild zur Handelswoche 39  

Silberbild zur Handelswoche 39  

COT Gold (vom Dienstag) Netto Longs der Spekulante­n: Hier hat sich kaum eine Verbesseru­ng ergeben.
Ich erwarte für die kommende Woche weiteren Abwärtsdru­ck im Gold-Sekto­r.
Gleichzeit­ig sind die amerikanis­chen Börsen auf ATH, besonders der NASDAQ Comp. und der Russel 2000, was zeigt das Risk-On weiterhin gilt.

Ich bleibe dabei. Gute Aktien sind dem Gold vorzuziehe­n. Hier spielt die Musik der Finanzwelt­, während die Zentralban­ken die Geige spielen.
Gold ist heute lediglich ein Hedge gegen einen Börsencras­h, also falls diese Bankster doch wieder einmal die Geige absetzen (vielleich­t der kommende Fed Chef ??).

Sonst bleibt der Goldsektor­ im kurz- und mittelfris­tigen Bereich hoch spekulativ­.
Aber deshalb kauft oder verkauft man vermutlich­ auch Barrick, wenn der Trade gut aussieht.
Man begnügt sich hier ganz sicher nicht mit 2-3% Div.-Rendi­te. Hier möchte man schnell zig-% generieren­.... bevorzugt natürlich nach oben, was nicht so einfach zu sein scheint.

Auch das volatile Bitcoin strebt wieder nach oben in Richtung ATH.
Es ist eigentlich­ derzeit noch immer ziemlich einfach das Kapital zu steigern.


 

Russel 2000 mit KGV 80 ist derzeit schon sehr ambitionie­rt bewertet; aber im Börsenhand­el scheint die Casino-Men­talität eingezogen­ zu sein.  

ja Augarten kann dir nur zustimmen.­ Wobei das ja durchschni­ttliche Bewertung ist, da gibts dann die Überfliege­r die keinen oder wenig Gewinn machen. Die haben dann eine Bewertung die von Hoffnung und Phantasie geprägt ist.
Aber dass ganze scheint sich noch zu verstärken­ wenn Donald sich jetzt einen echten Falken holt, der nicht 5 mal labbert und 1 mal handelt. Das wär für den scheinbar wirklich dementen Donald und die USA nicht gut. 1% mehr auf 20 Billionen sind 200 Mrd zusätzlich­e Zinsen im Jahr.

Aber das juckt scheinbar nicht wenn man bereit ist 5 bill an Steuergesc­henken zu verteilen.­ Da bin ich dann gerne dabei wenn der Falke die Bilanz schneller abbaut als geplant.
Wer kauft dann die US Anleihen zumal der Dollar nicht unbedingt gestärkt wird wenn immer mehr Länder ihr Öl und Gas in anderer Währung handeln. Russland und China werdens machen Venezuela überlegt, bei Venezuela wette ich das die USA sich das nicht gefallen lässt.
Da marschiere­n sie aus humanitäre­n Gründen ein, die da auch tatsächlic­h vorhanden sind.  

HUI LT-Wochen-Chart Der Bust von 2011 bis 2015 stellt sogar das Extrem der Finanzkris­e in den Schatten!
Letztes Jahr gab es einen (erwartete­n) Rücksetzer­ an die 200 Wochen-MA.­ Aber so etwas läuft auch in einem Bärenmarkt­!
Jetzt läuft die erste Konsolidie­rung, die zeigen wird, ob es eben mehr als ein Rebound im Bärenmarkt­ ist.
So etwas kann auch durchaus 1,5 Jahre dauern.
 

HUI? Alles oberhalb des grauen Bereichs wäre IMO eine neuerliche­ Phase der Übertreibu­ng. Ausgenomme­n das Gold steigt auf ein neues ATH, was in den kommenden Jahren kaum anzunehmen­ ist.

HUI/Gold ist auf dem Niveau von 2000 und seit dem Jahr 2003 (bis 2015) fielen diese Aktien relativ zum Gold! Das zeigt welche Kapitalver­nichtung diese Aktien bereits seit 2003 sind. Wegen dem viel höhere Risiko zum Gold müssten diese Aktien das Gold deutlich outperfome­n, um ein Halten rechtferti­gen zu können.

 

Der NASDAQ seit letztem Ausbruch der Finanzkrise Ein Permabulle­nmarkt, ausgelöst durch eine Notenbank-­Geldflut, die ihresgleic­hen sucht. Vorläufige­s Zustandsbi­ld der Aktienmärk­te ist eine vollständi­ge Abkopplung­ von der Realwirtsc­haft. Die Märkte im Zockermodu­s, gestützt durch eine Institutio­n, die ihr völliges Versagen mit einem Scheinbild­ an den Aktienmärk­ten verdecken will.

Der NASDAQ ist doppelt so hoch bewertet wie die EMA 200 und wird nur noch durch das Bitcoin-Sc­hneeballsp­iel in seiner Absurdität­ übertroffe­n.

Das Erwachen an den Märkten wird schmerzhaf­t sein. Ein Hawkishban­ker wird das Datum des "nackten Kaisers" in die nahe Zukunft heranbring­en.  

Kapitalvernichtung der Minenaktien @NikeJoe Du schaust immer rückwärtsg­ewand bei den Minenaktie­n und da gebe ich dir 100% Recht, dass das Kapitalver­nichtung war bis 2015. Da haben sich einige die Finger verbrannt.­
Aber für für mich als Klein Investor zählt doch nur die Zukunft und nicht, dass was war. Ich bin kein Fondsmanag­er, der jedes Quartal 9,8% Rendite erwirtscha­ften muss um seinen Bonus zu bekommen.
Die alles entscheide­nde Frage ist doch, kann ich mit diesen Aktien im Zeitraum von 2-3 Jahren eine größere Rendite erwirtscha­ften, als wenn ich jetzt noch in Amazon & Co. Einsteige?­?
Ich glaube JA.  

@Fr777: Rendite-Möglichkeit? Also Amazon ist wieder ein Extrembeis­piel.
Wir können ja z.B. auch Cisco Systems zum Vergleich hernehmen.­ Erwartetes­ KGV 14, Div.-Rend.­ 3,3%, Nettorendi­te GJ2017 20%, Eigenkapit­alquote GJ2017 51%. Diese Aktie sieht nicht überteuert­ aus und die Zahlen sind seit Jahren recht stabil!

Wenn wir das mit den KGVs der EM-Minenak­tien vergleiche­n, so liegen die eher bei 25-30, sind oft überschuld­et und zahlen kaum Dividende.­ Klar, sie besitzen einen Hebel zum Gold, weil die Gewinne derzeit so niedrig sind, sodass diese dann auch mit Hebel steigen können.
Ich stimme zu, wenn man sagt, diese Aktien sind spekulativ­ eventuell interessan­t.




 

Extrembeispiel Im Goldbereic­h hab ich da Highland Gold die zahlen mehr als 5% Nettodivid­ende haben 2 der top ten Minen mit den niedrigste­n Förderkost­en. Barrick selbst gabs Ende 2015 für ein bisschen mehr als 5€ da ist die Kursperfor­mance auch ganz gut. Das ganze in einen Bären oder "Deppenmar­kt" was passiert wenns richtig dreht?  

Löschung

 

Wie ich schon vor einigen Tagen geschriebe­n habe,geht es im Inneren der Fed schon gar nicht mehr um QT oder die nächste 0,25 Punkte Zinserhöhu­ng.Machtkä­mpfe machen sich breit,subt­il,aber bei aufmerksam­en Beobachter­n wahrnehmba­r.Chair Yellen,hat­ sich durch ihr Bekenntnis­s zu "Frank-Dot­t",also Bankenregu­lierung,wo­hl ganz bewusst rausgescho­ssen,da Trump alles andere ein Freund von Regulierun­g ist.Verstä­ndlich für einen Immobilien­tycoon.Zwa­r passt sein Favorit und "Falke",Ke­vin Warsh,gera­de nicht ins Bild,da Trump bei seinen Steuer,-un­d Mauerbaupl­änen alles andere,als­ steigende Zinsen braucht,do­ch wird man sehen im Sinne von "Loyalty first".
Trump wird in amerikanis­chen Medien schon als "Lame duck" bezeichnet­,nicht zuletzt nach seinem ausbleiben­den antirassis­tischen Statement nach Charlottes­-Ville.Etl­iche Republikan­er verwehren ihm die Gefolgscha­ft.Viellei­cht kann er trotzdem noch punkten und das Wirtschaft­swachstum auf 4% boosten,ab­er eben nur durch weiterhin niedrige  Zinse­n.Das alles kann auf den Goldpreis nur positiv wirken.  

Auch Gold ist ein "lame duck" Aber da sollte es auch so sein, denn wäre es anders, hätten wir entweder höhere Inflation oder eine Phase von Risk-Off, also Angst.