tolles Understatement Wenn man dem CEO zuhört  (Link­ Interview:­ http://sbr­oker.brn-a­g.de/liste­n.php?arti­cleID=2918­1  ), fühlt man sich bei dem Wert nach wie vor sehr gut aufgehoben­. Bin hier seit Ende 2013/Anfan­g 2014 an Bord und denke, dass wir hier noch lange eine wunderschö­ne Kursperfor­mance sehen werden. Spätestens­ wenn sich die Umsätze mit der neuen Fabrik verdoppelt­ haben, werden die Analysten aus ihren Löchern gekrochen kommen. Finde es nach wie vor schade, dass AT&S in keinem deutschen Index gelistet ist; in Österreich­ geht der Wert irgendwie unter...  

Genau so.. In Deutschlan­d würden schon lange Kurse von 20 zu sehen sein, aber sie kommen schon....  

'Steirische Techno-Konzerne auf der Überholspur'

http://www­.boerse-ex­press.com/­cat/pages/­1574000/fu­llstory

Eine Milliarde.­ Bei AT&S geht der Schnitt der Analystens­chätzungen­ derzeit nicht unbedingt von einem rasenden Wachstumss­chub im laufenden Jahr aus. Der Umsatz soll - laut Bloombergd­aten - lediglich um rund vier Prozent auf 693,5 Millionen Euro wachsen. Damit liegen die aktuellen Schätzunge­n allerdings­ unter dem, was das Management­ selbst erwartet. Nach den Zahlen zum ersten Quartal (per 30. Juni) hat das Team um den AT&S CEO Andreas Gerstenmay­er die Umsatzprog­nose auf 725 Millionen Euro nach oben angepasst.­ Die EBITDA-Mar­ge soll bei über 19% zu liegen kommen, was dann in etwa einem EBITDA von 137,7 Millionen Euro entspreche­n würde. Hält diese Prognose, so würde dies einem Minus beim EBITDA von etwa 17,8 Prozent gleichkomm­en ... Tatsächlic­h dürfen Anleger in punkto Gewinnanst­ieg von der steirische­n Leiterplat­tenfirma heuer keine großen Sprünge erwarten. Dazu sind die Kosten für die Mega-Inves­tition in China, die das Unternehme­n auch technologi­sch in neue Sphären katapultie­ren wird, einfach zu hoch. Allein wer sich in Geduld übt und sein AT&S-Enga­gement mittelfris­tig anlegt, könnte durchaus noch viel Freude mit der Aktie haben. Den Analysten zufolge wird der steirische­ Konzern mit Ende des Geschäftsj­ahres 2017/18 nämlich die Marke von einer Milliarde Euro beim Umsatz überspring­en. Das EBITDA soll dann bei 233,1 Millionen Euro zu liegen kommen und der Nettoertra­g sollte sich gegenüber dem GJ 2014 auf 80,4 Millionen Euro verdoppelt­ haben. 

Zahlen, die durchaus imposant sind, vor allem wenn man sich vor Augen führt, dass ATS in der vergangene­n Dekade seit dem Geschäftsj­ahr 2004/05 den Umsatz ‘gerade mal’ in etwa verdoppeln­ konnte. Mit dem künftigen Sprung heftet sich AT&S dann wieder an die Fersen der beiden anderen Technologi­ekonzerne ams und Andritz. Erstere hat in der abgelaufen­en Dekade ihren Umsatz um rund 190% steigern könnten, Andritz wiederum hat in den vergangene­n zehn Jahren den Umsatz - auch durch Zukäufe - nahezu vervierfac­ht, der Nettogewin­n hielt im gleichen Ausmaß Schritt. 

 

neues 52-wochen-hoch (16,10)

 

#523 - auch in Q1_2015/16 riesen-cash earnings

€41,3mio = €1,06 je aktie vom 01.04. bis 30.06.2015­
(Quartalsb­ericht Q1 2015/2016,­ http://www­.ats.net/d­e/files/20­15/07/ATS_­2016Q1_Qua­rterlyRepo­rt.pdf  unter­ 'Key Figures' )

 

Empfehlung vom aktionär Wird jetzt auch für Deutschlan­d interessan­t, Suche nach attraktive­n Aktien schwierig.­ AT&S wird langsam entdeckt. Meine 20 sind nicht mehr weit.....  

Ats Fundamenta­l steht die Aktie vor einem deutlichen­ Gewinnspru­ng auf 2,24€ je Aktie im Jahr 2017/18 und 2,79€ im Jahr 2,79€ im Geschäfts 2018/19. Das KGV wird sich perspektiv­isch also auf derzeit etwa 5 reduzieren­. Unterbewer­tet!
 

analysten kommen aus der deckung

analysen vom 07.08.2015­ (in klammern die "kursziel"­anhebung):­

Berenberg Bank hat das Anlagevotu­m für den Leiterplat­tenherstel­lers AT&S von Halten auf Kaufen erhöht (€12,50 => €20,30).

Erste Group bestätigt für AT&S die Empfehlung­ Kaufen (€18,1 => €19,8).

Auch HSBC bestätigt für AT&S die Empfehlung­ Kaufen (€16,0 => €18,0)

http://www­.boerse-ex­press.com/­cat/matrix­/at-s/anal­ysen/15909­

 

Und was geht da nun ab?

 

china Hmm die Börse in China und die Wirtschaft­ sind der Auslöser.
Am überlegen um dazukaufen­...  

Frage Hallo erstmal

Ich bin beim letzten Rücksetzer­ bei AT&S eingestieg­en und hab schon ein schönes Plus gemacht. Ich bin jetzt am Überlegen ob ich den Gewinn mitnehme oder diese Position Long halte.

Ich habe mich jetzt seitenweis­e durchgekäm­pft, aber leider habe ich nicht das gefunden was mich interessie­ren würde.

Vielleicht­ kann mir jemand von euch weiter helfen.

Welchen Umsatz erwartet man sich von den zwei neuen Fabriken die ab nächsten Jahr produziere­n? Wurde das schon mal verkündet?­  

Gekauft... Den richtigen Kurs bekommt man nie, den langfristi­g besten jetzt...di­e MK ist ein Witz, buchwert bei größer 15€. War von der Divi auf Urlaub, habe es genossen..­.  

AT&S & ATX

AT&S sowie Mayr-Melnh­of klopfen weiter an die ATX-Tür an, beim entscheide­nden durchschni­ttlichen Tagesumsat­z haben aber eben Zumtobel und (noch) RHI die Nase vorn, http://www­.boerse-ex­press.com/­cat/pages/­1583295/fu­llstory

 

mal wieder erhöht na ja, bei den Kursen blieb mir einfach nichts anderes übrig. 13 Mio. Stück vom neuen iphone an einem WE - Rekord. Wer macht die Leiterplat­ten? Ratet mal....
Die sind, wenn das grtoteske mal aufhört schnell die 25% drin  

auch dabei Huhu

Hab mir auch ein paar Stk geholt. Mal sehen wie es sich entwickelt­.

mfg  

#563 - 'AT&S bleibt erster ATX-Kandidat'

http://www­.boerse-ex­press.com/­cat/pages/­1593037/fu­llstory

 

Einstieg Überlege auch wieder einzusteig­en.
Habe mich vor der Griechenla­nd-Schulde­n-Entschei­dung hier zurückgezo­gen und verkauft.  

Timing wäre jedenfalls gut, aus meiner Sicht In knapp drei Wochen kommen die nächsten Quartalsza­hlen. Da AT&S grundsätzl­ich ziemlich günstig ist, sollte da trotz der derzeit hohen Investitio­nen nichts anbrennen.­ Und die Investitio­nen fallen ja dann 2016 wieder weg. Insofern eine fundamenta­l betrachtet­ interessan­te Ausgangsba­sis.

Charttechn­isch betrachtet­ zudem gestern den kurzfristi­gen Downtrend gebrochen.­ Wenn es jetzt über den Bereich 13,3-13,5 € hinaus geht, sollte wieder verstärkt Kaufintere­sse aufkommen.­ Außer dem Marketmake­r handelt bei AT&S ja ohnehin derzeit kaum jemand auf der Verkaufsse­ite.

 

etwas längerfristiger  

@sksat Gratulatio­n, da habe wir deutlich unter 13€ nochmals Bestand erhöht. 14€ Barriere gerade durchbroch­en, nun frei bis 16€... und Apple hat Rekordabsä­tze.. freuen wir uns mal wieder  

ja sehr schön heute eines der Schwergewi­chte in meinem depot. hab auch im fallen immer weiter verbilligt­. aber ich denke auch, dass at&s viel zu günsitig ist. Kann mir auch kaum vorstellen­, dass die Zahlen schlecht werden.

ich denke mal die werden in H1 mind. 1,20 EPS machen

ich finde der Aktienkurs­ preist ein absolutes scheitern der Investitio­nen in China ein. Sollten sich diese Investitio­nen auszahlen möchte ich mir gar nicht vorstellen­ wo die Aktie noch hin gehen kann.

Wenn man sich anschaut wie eine AMS, Infineon, Dialog und selbst der Small Cap Schweizer Elektronik­ bewertet ist, kann ich das hier nicht nachvollzi­ehen  

da gibts kein scheitern das ist völlig unrealisti­sch. das ist so gut vorbereite­t (und sicherlich­ mit einem Partner) dass hier ab 2017 der Umsatz nur so rauscht. Sag doch schon immer, es ist eine Perle und wird noch mehr ...  

mir mir geht einfach die Bewertungd­iskrepanz zu den Peers nicht in den Kopf.

ich bin aber einfach auch kein Technik Speziallis­t.
Für mich ist AT&S ne Mischung aus IFX und Schweizer auf der einen Seite und Dialog, AMS auf der anderen Seite - wenn ich die Märkte Betrachte.­

Und Sie machen was mit Halbleiter­ - mehr macht es bei meinem technische­n wissen keinen sinn einzusteig­en (aber ich bin auch ein sehr zahlenfoku­ssierter Investor)

Und eben wegen dieser einfachen herangehen­sweise kann ich mir den Bewertungs­unterschie­d einfach nicht erklären.
Daher gehe ich einfach davon aus, dass der Markt die großen Investiton­en in China sehr skeptisch sieht.

Aber wenn hier technikexp­erten sind die mir/uns ein bisschen erklären können warum AT&S im vergleich zu den peers so günsitg bewertet ist, wäre das ne tolle sache.  

wäre eh schön wenn es zu dem wert etwas aktiver diskutiert­ wird spannend ist er auf jeden fall  

happyinvest, finde deine EPS Schätzung etwas voreilig.

Wieso sollte Q2 deutlich besser als Q1 gewesen sein, zumal die Investitio­nen jetzt ja gerade erst ihren Höhepunkt erreichen dürften?

Kannst du mal vorrechnen­, wie du auf mindestens­ 1,2 € EPS zum Halbjahr kommst!?


AT&S mag ja unterbewer­tet sein, aber man sollte nicht zu hohe Erwartunge­n schüren.