Seriöse Aktie gesucht
31.05.04 23:34
#27
Katjuscha
Fragen zu Paragon
Hallo!
Ich bin heute auf Paragon gestoßen, und habe da mal einige Fragen!
Die Aktie ist bei Realisierung der Umsatz-und Gewinnprognosen ja relativ billig, und die vielen Kaufempfehlungen scheinen das auch zu bestätigen! Nur habe ich mir dann mal die Bilanz angeschaut, und habe mich im ersten Moment über den Optimismus gewundert, weil ja noch knapp 20 Mio Verbindlichkeiten (ohne Kreditoren) in den Büchern stehen! Allerdings habe ich dann von den Genussrechten in Höhe von 30 Mio gelesen, die ausgegeben werden sollen!
Da ich von Genussrechten keine Ahnung habe, und in den Paragon-Threads nur Vorteile lesen konnte (gegenüber anderen Kapitalmaßnahmen), habe ich mich gefragt, ob es auch Nachteile dabei gibt, sonst würde es ja schließlich jedes Unternehmen so machen! Kann dazu jemand etwas sagen?
Desweiteren wundert mich das kein Analyst diese Maßnahme hinterfragt! Als ich die Bilanz gesehen habe, war ich ziemlich erschrocken, und deshalb frage ich mich jetzt, ob die Genussrechte nicht vornehmlich zum Wachstum genutzt wird (Übernahmen), sondern ob damit viel mehr die Eigenkapitalsituation gestärkt werden soll! Habt Ihr dazu Meinungen?
Insgesamt hört sich die Story spannend an, wenn alles so eintrifft, wie der Vorstand es sich vorstellt, aber bei (nach meinen Berechnungen) einem KGV für das Jahr 2005 von 11 will ich aufgrund der angesprochenen Fragen noch nicht in den Kauf-Reigen der Analysten einstimmen!
Die Kursziele zwischen 16 und 22 € halte ich, bevor die ersten Fortschritte und konkreten Ziele zu sehen sind, für etwas verfrüht, aber mit Sicht auf 18 Monate für erreichbar!
Kann mir jemand die Fragen/Bedenken erklären? Danke! Ich bitte das Posting nicht als Bashversuch zu verstehen, aber gerade in Zeiten vieler Kaufempfehlungen und gleichzeitiger Kapitalmaßnahmen bin ich immer sehr vorsichtig bevor ich irgendwo einsteige! Deshalb würden mich Eure Meinungen zu den angesprochenen Dingen interessieren!
Grüße, katjuscha
Ich bin heute auf Paragon gestoßen, und habe da mal einige Fragen!
Die Aktie ist bei Realisierung der Umsatz-und Gewinnprognosen ja relativ billig, und die vielen Kaufempfehlungen scheinen das auch zu bestätigen! Nur habe ich mir dann mal die Bilanz angeschaut, und habe mich im ersten Moment über den Optimismus gewundert, weil ja noch knapp 20 Mio Verbindlichkeiten (ohne Kreditoren) in den Büchern stehen! Allerdings habe ich dann von den Genussrechten in Höhe von 30 Mio gelesen, die ausgegeben werden sollen!
Da ich von Genussrechten keine Ahnung habe, und in den Paragon-Threads nur Vorteile lesen konnte (gegenüber anderen Kapitalmaßnahmen), habe ich mich gefragt, ob es auch Nachteile dabei gibt, sonst würde es ja schließlich jedes Unternehmen so machen! Kann dazu jemand etwas sagen?
Desweiteren wundert mich das kein Analyst diese Maßnahme hinterfragt! Als ich die Bilanz gesehen habe, war ich ziemlich erschrocken, und deshalb frage ich mich jetzt, ob die Genussrechte nicht vornehmlich zum Wachstum genutzt wird (Übernahmen), sondern ob damit viel mehr die Eigenkapitalsituation gestärkt werden soll! Habt Ihr dazu Meinungen?
Insgesamt hört sich die Story spannend an, wenn alles so eintrifft, wie der Vorstand es sich vorstellt, aber bei (nach meinen Berechnungen) einem KGV für das Jahr 2005 von 11 will ich aufgrund der angesprochenen Fragen noch nicht in den Kauf-Reigen der Analysten einstimmen!
Die Kursziele zwischen 16 und 22 € halte ich, bevor die ersten Fortschritte und konkreten Ziele zu sehen sind, für etwas verfrüht, aber mit Sicht auf 18 Monate für erreichbar!
Kann mir jemand die Fragen/Bedenken erklären? Danke! Ich bitte das Posting nicht als Bashversuch zu verstehen, aber gerade in Zeiten vieler Kaufempfehlungen und gleichzeitiger Kapitalmaßnahmen bin ich immer sehr vorsichtig bevor ich irgendwo einsteige! Deshalb würden mich Eure Meinungen zu den angesprochenen Dingen interessieren!
Grüße, katjuscha
31.05.04 23:46
#28
Katjuscha
@tzadoz, Mein Tipp bleibt
Arxes!
Derzeit wird die Aktie nach mehreren Quellen noch von den Verkäufen eines Altaktionärs belastet, weshalb der Kurs immernoch unter hohen Börsenumsätzen bei 2,3 € herumgeistert, was einem KGV für das Geschäftsjahr 2004/05 (beginnt am 1.Juli) von 8,0 entspricht!
Wenn Du also die Zeit hast, und warten kannst bis die Verkäufe nachlassen (Du schriebst etwas von 20% bis Ende des Jahres), dann fährst Du mit Arxes richtig!
Highlights:
KGV = 8,0
KUV = 0,40
Cash = 8 Mio
Sachanlagevermögen besteht größtenteils aus Immobilien die noch in diesem Jahr verkauft werden sollen, und zwar zu einem höheren Preis als er in der Bilanz (3 Mio) angegeben ist! Dazu könnte man noch über 2 Mio aus einem Prozess gegen JuliusBaer bekommen!
Diese Verkäufe und der positive operative CashFlow von knapp 2,5 Mio pro Jahr werden die Bilanz bis Ende des Geschäftsjahres 04/05 auch noch sehr gut aussehen lassen!
Risiko sehe ich eigentlich nur bei einem richtigen Einbruch der Weltkonjunktur, aber wie gesagt selbst dann wäre Arxes finanziell sehr gut abgesichert!
Aber verlass Dich auf mich genauso wenig wie auf Analysten! Selbst ist der Mann! Auch bei der Aktienanalyse!
Grüße, katjuscha
PS: Ich würde Dir ein Kauflimit im Bereich 2,25-2,32 empfehlen!
Derzeit wird die Aktie nach mehreren Quellen noch von den Verkäufen eines Altaktionärs belastet, weshalb der Kurs immernoch unter hohen Börsenumsätzen bei 2,3 € herumgeistert, was einem KGV für das Geschäftsjahr 2004/05 (beginnt am 1.Juli) von 8,0 entspricht!
Wenn Du also die Zeit hast, und warten kannst bis die Verkäufe nachlassen (Du schriebst etwas von 20% bis Ende des Jahres), dann fährst Du mit Arxes richtig!
Highlights:
KGV = 8,0
KUV = 0,40
Cash = 8 Mio
Sachanlagevermögen besteht größtenteils aus Immobilien die noch in diesem Jahr verkauft werden sollen, und zwar zu einem höheren Preis als er in der Bilanz (3 Mio) angegeben ist! Dazu könnte man noch über 2 Mio aus einem Prozess gegen JuliusBaer bekommen!
Diese Verkäufe und der positive operative CashFlow von knapp 2,5 Mio pro Jahr werden die Bilanz bis Ende des Geschäftsjahres 04/05 auch noch sehr gut aussehen lassen!
Risiko sehe ich eigentlich nur bei einem richtigen Einbruch der Weltkonjunktur, aber wie gesagt selbst dann wäre Arxes finanziell sehr gut abgesichert!
Aber verlass Dich auf mich genauso wenig wie auf Analysten! Selbst ist der Mann! Auch bei der Aktienanalyse!
Grüße, katjuscha
PS: Ich würde Dir ein Kauflimit im Bereich 2,25-2,32 empfehlen!
01.06.04 02:46
#29
Byblos
Mein Favorite ist GPC Biotech AG o. T.
WPKN 585150 ! Und Du könntest einen Goldesel gekauft haben !
Gruß Byblos
Gruß Byblos
01.06.04 13:10
#31
Katjuscha
tzadoz hat eine sicheren 20%er gesucht, und
nicht einen weiteren 500%er wie es IEM vor 6 Monaten auch immer war! ;)
Er hat ja nicht umsonst IEM und Wapme erwähnt! Es geht nicht darum, eine zugegebnermaßen hohe Chance wie GPC zu haben, sondern eine sichere Anlage (was es eigentlich ohnehin nicht gibt)! Und eine sichere Anlage ist GPC genauso wenig wie es IEM war!
Er hat ja nicht umsonst IEM und Wapme erwähnt! Es geht nicht darum, eine zugegebnermaßen hohe Chance wie GPC zu haben, sondern eine sichere Anlage (was es eigentlich ohnehin nicht gibt)! Und eine sichere Anlage ist GPC genauso wenig wie es IEM war!
02.06.04 00:35
#32
tzadoz
Vielen Dank
für die "seriösen" Vorschläge. Auch wenn manche etwas anderes darunter verstehen.
Habe hier einige Werte gesehen, in den ich bereits investiert bin (Centrotec,Vizrt) und Kandidaten für ein Investment (z.B. Drillisch).
Auch PC-Tel, Paragon oder Depfa sind auf jeden Fall eine Überlegung wert. Allerdings denke ich das es nicht schadet noch ein paar Tage abzuwarten. Dürfte die nächsten Tage ein schwieriger Markt werden.
Habe hier einige Werte gesehen, in den ich bereits investiert bin (Centrotec,Vizrt) und Kandidaten für ein Investment (z.B. Drillisch).
Auch PC-Tel, Paragon oder Depfa sind auf jeden Fall eine Überlegung wert. Allerdings denke ich das es nicht schadet noch ein paar Tage abzuwarten. Dürfte die nächsten Tage ein schwieriger Markt werden.
Seite:
1
|
1
|
2
|
von 2