Nabaltec AG
| eröffnet am: | 17.11.06 09:43 von: | Specnaz. |
| neuester Beitrag: | 06.05.25 19:34 von: | Pleitegeier 99 |
| Anzahl Beiträge: | 259 | |
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bewertet mit 13 Sternen |
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kgv wieder normal::
ttm 16,4
2015e 14,7 (12,68/0,86)
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...tand-bekannt/?newsID=926605
| in Mio | FY2015 | 2015 | 2014 | ||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | ||
| Umsatz | 151,3 | 38,8 | 39,0 | 37,6 | 35,9 | 36,8 | 36,2 | 36,5 | 33,8 |
| EBITDA | 7,3 | 6,7 | 5,2 | 5,4 | 6,0 | 6,2 | 4,8 | ||
| EBIT | 14,5 | 4,8 | 4,2 | 2,6 | 2,9 | 3,0 | 3,6 | 3,8 | 2,3 |
| EpS () | 0,84 | 0,26 | 0,28 | 0,13 | 0,17 | 0,17 | 0,22 | 0,20 | 0,10 |
| Eigenkapital | 56,3 | 57,8 | 58,1 | 51,3 | 52,5 | 55,2 | 52,5 |
| Datum | Institut | Empfehlung |
| 26.01.16 | Baader Bank | kaufen (Update) |
| 18.12.15 | Hauck & Aufhäuser | kaufen (Update) |
leichter Umsatzrückgang bei deutlichem Gewinnrückgang. Wenn man das 2.HJ hochrechnen würde, muss man davon ausgehen, dass 2016 die Gewinne sinken. Dann wäre man sicherlich mit KGV 17-20 eher teuer.
aber mal abwarten was Q1 bringt. Dann lassen sich sicherlich mehr Schlüsse ziehen, ob das 2.HJ nur ein Ausrutscher war.
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...atz-erzielen/?newsID=943089
kapitalflussrechnung, seite 18 des Q1-berichts, http://www.nabaltec.de/download/investorrelations/...ec_Q1_2016_D.pdf
Q1/2016
mio
6,171 operativer cashflow vor working-capital-veränderungen
-1,521 ertragsteuern
-0,156 zinsen
=4,494 cash earnings konzern Q1_2016
90,358% entfallen auf aktionäre
=4,061 cash earnings aktionäre Q1_2016
/8mio aktien
= 0,51 cash earnings je aktie Q1_2016
moderates verhältnis kurs/cash-earnings 2016e von 7
Für das Gesamtjahr 2016 rechnet das Unternehmen mit einem moderaten Wachstum. Aufgrund der bislang nur schwer prognostizierbaren Entwicklung bei Sherwin Alumina LLC im Zusammenhang mit dem dort laufenden Chapter-11-Verfahen und möglicher Auswirkungen auf die Belieferung der US-Tochter Nashtec lässt sich derzeit noch keine quantitative Umsatz- und Ertragsprognose für 2016 treffen.
... wollte ich sagen, obenauf ist auch das coverage des Hauck & Aufhäuser Institutional Research mit möchte-gern-kursen von 19 , http://www.4investors.de/php_fe/...ektion=stock&ID=103756#ref=rss
https://www.brn-ag.de/...schutz-Keramische-Produkte-Aluminiumhydroxid
produkt: halogenfreier flammschutz (anwendungsbereich: a) kabelummantelungen in der kabelindustrie, b) technische keramik, zB zündkerzen)
wegen der insolvenz (Chapter 11) des amerikanischen hauptlieferanten Sherwin Alumina LLC ist verlässliche umsatz- und ertragsprognose für 2016 erst ende Q3 möglich
http://boersengefluester.de/...ate-11-88-0-solutions-nexus-b-r-a-i-n/
27.09.2016 (www.4investors.de) - Die Analysten von Hauck + Aufhäuser bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Nabaltec. Das Kursziel sehen
... (automatisch gekürzt) ...
http://www.4investors.de/php_fe/...ektion=stock&ID=107336#ref=rss
Zeitpunkt: 28.09.16 15:37
Aktion: Kürzung des Beitrages
Kommentar: Urheberrecht: Text ohne Einverständnis des Urhebers veröffentlicht
23,50 - mondpreis von Sascha Berresch (Hauck & Aufhäuser Institutional Research AG), http://www.nabaltec.de/...ent&task=view&id=416&Itemid=456
aktie ist also nicht teuer
Enterprise Value (EV)
mio
117,6 Market Cap (Kurs 14,70 x 8mio aktien)
+71,3 + Bank langfr. (Q: Sep. 2016)
+7,0 + Bank kurzfr. (Q: Sep. 2016)
+1,1 + Anteil Minderheiten (Q: Sep. 2016)
-41,1 - Zahlungsmittel und -äquivalente (Q: Sep. 2016)
=155,9 Enterprise Value
mio
19,0 EBITDA 9M_2016, http://www.nabaltec.de/download/investorrelations/...ec_Q3_2016_D.pdf
25,3 EBITDA 2016e
EV/EBITDA = 6,15
30%20H&A%20Update%20deutsch.pdf
x8,0 Mio Aktienzahl
Mio
=121,6 Market Cap
+38,1 Pensionsrückstellungen
+71,3 Schuldscheindarlehen
+1,2 Kurzfr. Bankschulden
+0,6 Anteile Dritter
-36,2 Kassenbestand/Bankguthaben
=219,9 Enterprise Value (EV)
12,2 EBIT 2016
15,5 EBIT 2017e, http://www.4-traders.com/NABALTEC-AG-525234/financials/
7,0% = EBIT /EV 2017e ("Gewinnrendite", earnings yield nach Greenblatt, https://www.valuesignals.com/Screens/Details/Greenblatt_Magic_Formula )
Sind wohl die Flammschutzmittel dran Schuld, oder? Zumindest in aller Munde!
http://www.nabaltec.de/...tent&task=view&id=54&Itemid=357