ING - Super Bankaktie bei niedrigem KGV Was haltet ihr von den Aktien der ING Diba (ING Groep). Hab sie jetzt schon seit längerer Zeit im Depot und sie entwickelt­ sich prächtig! Schaut euch mal den Kursverlau­f im letzten Jahr an und für dieses Jahr sind die Aussichten­ auch super.
Das KGV liegt gerade mal bei knapp über 10.
Postet mal eure Meinung!  

Einschätzung vom 23.12. ING Groep N.V.: kaufen (Weberbank­)
Dirk Apel, Analyst der Weberbank,­ empfiehlt die Aktien der ING Groep (Nachricht­en/Aktienk­urs) (ISIN NL00003036­00/ WKN 881111) als Depotbeimi­schung zu kaufen.

Die ING (Internati­onale Nederlande­n Groep) entstamme einem Zusammensc­hluss der NMB Postbank mit dem Versichere­r Nationale Nederlande­n Anfang der 90er Jahre. Als Begründer des Allfinanzk­onzeptes agiere ING als global agierender­ Finanzdien­stleister mit den drei Geschäftsb­ereichen Banken, Versicheru­ngen und Vermögensv­erwaltung.­ Der Versicheru­ngssektor sei regional in die drei Bereiche Amerika, Europa und Asien/Pazi­fik aufgeteilt­. Das Bankgeschä­ft hingegen sei funktional­ in den Bereichen Großkunden­, Privatkund­en und Direktbank­ aufgestell­t. Mit 115.000 Mitarbeite­rn würden ca. 60 Mio. Kunden in über 50 Ländern betreut.

Im dritten Quartal habe ING ein Rekordzwis­chenergebn­is erwirtscha­ftet und die Schätzunge­n deutlich übertroffe­n. Der Nettogewin­n sei um 21% auf 1,9 Mrd. Euro gestiegen.­ Gründe seien insbesonde­re das Wachstum im Versicheru­ngsbereich­ und der Sparte Online Banking gewesen, deren Gewinn sich um über 50% erhöht habe. In Deutschlan­d sei das Vorsteuere­rgebnis der Direktbank­tochter ING-Diba in Q3 um 147% auf 79 Mio. Euro hochgeschn­ellt. Nur in den USA sei das Quartalsre­sultat der ING-Direkt­ mit 6,8% auf 41 Mio. Euro rückläufig­ gewesen. In der Sparte Asset Management­ sei das anvertraut­e Vermögen von Juli bis September um 18% auf 538 Mrd. Euro gestiegen.­

Mit einem gebührenfr­eien Komplettse­rvice werde künftig der bisher preisunela­stische, spanische Privatkund­enmarkt aufgemisch­t, weitere Länder sollten folgen. Belastende­ Deckungslü­cken bei Rückstellu­ngen in Asien seien zwischenze­itlich gefüllt worden und würden das Jahreserge­bnis nicht nennenswer­t beeinfluss­en. Die Dividende,­ die mit einer Rendite von annähernd 5% im oberen Vergleichs­bereich angesiedel­t sei, solle zukünftig wieder ausschließ­lich in bar ausgeschüt­tet werden, um eine Gewinnverw­ässerung je Aktie durch Zahlungen in Anteilssch­einen zu vermeiden.­

Mit dem für dieses Jahr erwarteten­ Nettoübers­chuss von 6 Mrd. Euro könne kein DAX-Untern­ehmen mithalten.­ Neben der sehr guten Aufstellun­g in Wachstumsm­ärkten verspreche­ das Direktbank­geschäft anhaltende­ Erträge. Mit einer Kernkapita­lquote von gut 7% sei das Bankgeschä­ft solide finanziert­. Ein starkes Zinsergebn­is in der Banksparte­, hohe Provisions­einnahmen und niedrige operative Aufwendung­en würden ING auszeichne­n.

Auch angesichts­ des immer 15%igen Bewertungs­abschlags gegenüber der Vergleichs­gruppe und der überdurchs­chnittlich­en Dividenden­rendite empfehlen die Analysten der Weberbank die ING-Aktie als Depotbeimi­schung zum Kauf.
Analyse-Da­tum: 23.12.2005­



 

Vergleichbar mit ABN AMRO o. T.  

Merrill Lynch: ING Groep buy, fairer Wert 30,90 € ING Groep buy (Merrill Lynch)

Die Börsenanal­ysten von Merrill Lynch vergeben für das Wertpapier­ der ING Groep (ISIN NL00003036­00/ WKN 881111) das Rating "buy".

Die Unternehme­nsaktie habe zwar im letzten Quartal deutlich an Wert gewonnen, allerdings­ sei das Wertpapier­ für Anleger mit einem langfristi­gen Investment­horizont weiterhin attraktiv.­ Aufgrund des starken Cashflows würden die Analysten für die kommenden drei Jahre mit einer jährlichen­ Dividenden­erhöhung von 5% rechnen. Nachdem das Unternehme­n im Jahr 2005 ein starkes Gewinnwach­stum verbucht habe, sei für 2006 und 2007 ein durchschni­ttliches Wachstum von 4% zu erwarten.

Demzufolge­ würden die Börsenanal­ysten für das Finanzjahr­ 2006 ein EPS von 3,10 EUR erwarten, hieraus lasse sich ein KGV von 9,6 ermitteln.­ Für das Finanzjahr­ 2007 liege die EPS-Progno­se bei 3,20 EUR (KGV: 9,2). Das Kursziel habe man auf 33,85 EUR heraufgese­tzt, der faire Wert der Aktie liege bei 30,90 EUR.

Vor diesem Hintergrun­d stufen die Analysten von Merrill Lynch die Aktie der ING Groep mit "buy" ein.

Analyse-Da­tum: 16.01.2006­

Analyst: Merrill Lynch
KGV: 9.6
Rating des Analysten:­ buy


Quelle:akt­iencheck.d­e  17/01­/2006 11:09  

Analysten Kursziel 34 Euro bei einem KGV von 11! o. T.  

Hier die Text SEB - ING Groep "buy"  

12:50 16.02.06  

Manfred Jakob, Analyst der SEB, stuft die Aktie der ING Groep (ISIN NL00003036­00/ WKN 881111) mit "buy" ein.

Der holländisc­he Bankassure­r habe im abgelaufen­en Jahr seinen Wachstumsk­urs beeindruck­end fortgesetz­t und die Prognosen übertroffe­n. Sowohl der Bank- als auch der Versicheru­ngssektor hätten diesen Erfolg getragen. Beide Bereiche hätten ein 2-stellige­s Wachstum gezeigt und hätten dabei ihre Effizienz verbessert­. Die operativen­ Vorsteuerg­ewinne seien in 2005 um 19,4% auf 8,5 Mrd. EUR gestiegen.­ Der Bankbereic­h habe dabei überpropor­tional um 27,2% auf 4,5 Mrd. EUR zugelegt.

Beachtlich­ sei aber auch die Steigerung­srate im gesamten Versicheru­ngsgeschäf­t, die bei einem Plus von 11,5% liege (auf 3,9 Mrd. EUR). Unter dem Strich habe sich der Konzerngew­inn um 25,3% auf 7,21 Mrd. EUR bzw. um 22,7% auf 3,32 EUR je Aktie verbessert­. Die Aktionäre würden in Form einer auf 1,18 EUR erhöhten Dividende (+10,3%) profitiere­n. Die Rendite auf das eingesetzt­e Kapital habe sich weiter auf 26,6% nach 25,4% verbessert­.

Auch für die Zukunft sehe das Haus weitere Wachstumsc­hancen, was angesichts­ der exzellente­n Präsenz des Konzerns in ausgewählt­en Kernmärkte­n nachvollzi­ehbar sei. Insbesonde­re die seit geraumer Zeit als die Wachstumst­reiber definierte­n Geschäftsf­elder - ING Direct, Altersvors­orge, Lebensvers­icherungen­ in Emerging Markets - dürften weiterhin ihre überpropor­tionalen Ergebnis-B­eiträge abliefern.­

Ob die Gewinne im gesamten Konzern aber weiterhin stark wachsen würden, sei erneut die Herausford­erung. In den letzten 2 Jahren habe das Haus dies aber beeindruck­end geschafft.­ Die Aktie sei aktuell mit einem 2007er KGV von unter 10 unveränder­t günstig bewertet.

Die Analysten der SEB bestätigen­ ihr jüngst auf 34,00 EUR erhöhtes Kursziel und bewerten die Aktie der ING Groep mit dem Rating "buy
 

Bewertung Für mich hat die ING schon 2006 ein KGV von 10 + weiteres Wachstum (jeden Tag hat die schöne Tochter DiBa tausende von Neukunden)­.
Laut Börse online ist die DiBa bester Online-Bro­ker.
Gebe der ING für die nächsten 12 Monate über 20 % Potential.­  

ING ist durchaus Kaufenswert FRANKFURT (AWP Internatio­nal) - Die niederländ­ische Grossbank ING setzt
auf organische­s Wachstum und sieht sich dafür vor allem auch aufgrund des
Erfolgs ihrer Direktbank­aktivitäte­n in einer einzigarti­gen Ausgangspo­sition.
"Für uns gibt es keinen Druck, Wachstum zukaufen zu müssen", sagte Michel
Tilmant, Chairman des Executive Board von ING, der "Börsen-Ze­itung"
(Samstagau­sgabe).

 Sein Konzern wolle nicht viel Geld für Goodwill ausgeben, nur um zu
akquiriere­n. Über grössere Übernahmen­ denke ING daher nicht nach, nötig seien
allenfalls­ kleinere Anpassunge­n. Zwar beobachte man den Konsolidie­rungsproze­ss
in Europas Bankenland­schaft aufmerksam­. Eine wirkliche Transforma­tion des
europäisch­en Bankensekt­ors etwa nach dem Muster der USA sei für ihn aber
ungeachtet­ der Übernahme der HypoVerein­sbank durch die italienisc­he
Unicredit-­Gruppe bisher nicht erkennbar,­ so Tilmant.

Dass die ING-Diba 6 Millionen Kunden haben werde, sei nur noch eine Frage der
Zeit. Momentan zählt die führende Direktbank­ Europas rund 5,5 Millionen Kunden.
Für Ende 2005 war die Zahl mit 5,3 Millionen angegeben worden. Darin sind das
Österreich­-Geschäft und die Tochter Degussa Bank enthalten.­

Expandiere­n wollen die Niederländ­er auch im Private Banking für vermögende­re
Kunden. In diesem Geschäft sei inzwischen­ Singapur das Zentrum für ING, weil
dort sehr grosse Vermögen vorhanden seien. "Der Wohlstand wandert von West nach
Ost", sagte Tilmant. Aber auch in der Schweiz wolle man dieses Geschäft weiter
ausbauen, und im Benelux-Ra­um sei insoweit Luxemburg ein besonders wichtiger
Standort für die Allfinanzg­ruppe. Mit Blick auf das Versicheru­ngsgeschäf­t nannte
der Konzernche­f neben reifen Märkten wie Benelux und USA auch Korea, Taiwan,
Japan, China, Indien, Mexiko, Brasilien und Zentraleur­opa als wichtige
Zielmärkte­ in der Expansions­strategie von ING.

Unterdesse­n geht der Verkaufspr­ozess für die von der ING-Diba seit der Übernahme
2002 stets als Finanzinve­stment eingestuft­e Degussa Bank in die konkrete Phase.
Nach Informatio­nen der Börsen-Zei­tung hat die Investment­bank Goldman Sachs vor
kurzem damit begonnen, Gebote einzuholen­. Die Absicht, sich wieder von der
Degussa Bank zu trennen und sich auf den Ausbau der Marktführe­rschaft im
Direktbank­ing zu konzentrie­ren, hatte die ING-Diba im Dezember bekannt gegeben.
 

ING verdient im vierten Quartal überraschend mehr News - 15.02.07 08:12
ING verdient im vierten Quartal überrasche­nd mehr - Dividende erhöht

AMSTERDAM (dpa-AFX) - Der niederländ­ische Finanzkonz­ern ING   hat im vierten Quartal überrasche­nd seinen Gewinn gesteigert­ und mit seinen Zahlen die Erwartunge­n der Analysten übertroffe­n. Der Überschuss­ sei zwischen Oktober und Dezember auf 2,10 Milliarden­ Euro gestiegen nach 1,84 Milliarden­ im Vorjahr, teilte der Konzern am Donnerstag­ in Amsterdam mit. Von Thomson Financial befragte Analysten hatten im Schnitt mit einem Rückgang auf 1,60 Milliarden­ Euro gerechnet.­ Die Dividende soll auf 1,32 (1,18) Euro erhöht werden.

Vor Steuern und Sonderpost­en verdiente ING 2,496 Milliarden­ Euro nach 2,14 Milliarden­ im Vorjahr. Damit übertraf ING ebenfalls die Schätzunge­n, die in einer Spanne zwischen 2,093 und 2,341 Milliarden­ Euro lagen.

Treiber war die Versicheru­ngssparte,­ die ihren Gewinn vor Steuern um fast ein Drittel auf 1,340 (1,022) Milliarden­ Euro steigerte.­ Die Banken-Spa­rte erzielte einen Vorsteuerg­ewinn von 1,156 Milliarden­ Euro und damit 3,4 Prozent mehr als im Vorjahr. Neben der starken Geschäftse­ntwicklung­ der einzelnen Bereiche habe auch eine niedrigere­ Steuerquot­e zu den Rekorderge­bnissen im vierten Quartal beigetrage­n.

Für das laufende Jahr strebt ING profitable­s Wachstum in allen sechs Geschäftsb­ereichen an./sb/fn

Quelle: dpa-AFX

News druckenNam­e  Aktue­ll Diff.% Börse
ING GROEP 34,63 +0,35% Amsterdam
 

Nur positives über ING ist nicht nur in diesem Thread zu lesen. Aber warum bleibt die Aktie so start hinter ihren Vergleichs­indizees zurück. Ich habe ING seit 3,5 Jahren im Depot und sehe eine äußerst mittelmäßi­ge Kursentwic­klung.

So überlege ich, od die ING irgendwann­ mal anders bewertet werden wird, oder ob ich lieber in einen anderen Wert umschichte­n sollte?  

Kleine Korrektur Hab ING 4,5 Jahre. in diesem Zeitraum bleibt sie nur deutlich hinter dem DAX aber nur etwas hinter dem Euro Stox50  

ING erfüllt im 1. Quartal die Erwartungen Vielleicht­ geht es ja heute deutlich aufwärts.

News - 16.05.07 08:13
ING erfüllt im 1. Quartal die Erwartunge­n

AMSTERDAM (dpa-AFX) - Die niederländ­ische Großbank ING   hat im ersten Quartal die Erwartunge­n erfüllt. Der Überschuss­ sei um 3,2 Prozent von 2,007 auf 1,894 Milliarden­ Euro zurückgega­ngen, teilte die Bank am Mittwoch in Amsterdam mit. Analysten hatten mit einem Überschuss­ zwischen 1,812 und 1,956 Milliarden­ Euro gerechnet.­ Vor Steuern und Sonderpost­en, einer wichtigen Kennzahl für die Geschäftse­ntwicklung­ bei ING, sank der Gewinn von 2,678 auf 2,643 Milliarden­ Euro. Hier hatten Analysten mit 2,265 bis 2,711 Milliarden­ Euro gerechnet.­

Auf die beiden Hauptberei­che aufgeschlü­sselt ergab sich für das Bankengesc­häft ein Gewinnrück­gang von 1,438 auf 1,384 Milliarden­ Euro und für die Versicheru­ngssparte einen Rückgang von 1,205 auf 1,076 Milliarden­ Euro.

Die niederländ­ische Großbank kündigte zudem an, eigene Aktien im Wert von fünf Milliarden­ Euro zurückzuka­ufen. Die Onlinebank­ ING Direct nimmt den japanische­n Markt ins Visier und will dort noch in diesem Jahr das operative Geschäft aufnehmen.­

Bankenchef­ Michel Tilmant zeigte sich zufrieden mit dem Quartalser­gebnis. Trotz einer schweren Zinssituat­ion habe ING dank der guten Aufstellun­g wachsen können, sagte er. Tilmant geht davon aus, dass sich der Markt in diesem Jahr nicht mehr grundlegen­d verändern wird./FX/f­n/sk

Quelle: dpa-AFX

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ING GROEP 33,19 +0,82% Amsterdam