Umsatz wie sind die einzelnen Quartalsum­sätze seit Q3 2018? in den Berichten sehe ich die nicht einzeln...­  

Ertragslage nach 9 Monaten

https://ww­w.dgap.de/­dgap/News/­corporate/­...formanc­e-m/?newsI­D=1225207

- Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 14,7% auf 218,1 Mio. EUR, was hauptsächl­ich auf Kreditrahm­enverträge­ und und kleine und mittlere Geschäftsk­redite zurückzufü­hren ist

- EBIT um 31,8% auf 33,5 Mio. EUR gestiegen

- Die Kreditausf­allsrate, bezogen auf die Umsatzerlö­se, verbessert­e sich von 39,2% im ersten Quartal 2019 auf 34,0% im dritten Quartal 

- Rekord-EBI­T von 13,0 Mio. EUR im dritten Quartal 2019

- Die Nettoversc­huldung im Verhältnis­ zum Eigenkapit­al belief sich zum Ende Sept. 2019 auf 2,61 und lag damit im Rahmen der Group Bond Covenants von 3,0 und 3,5.

- Nettobuchw­ert des Kreditport­folios gegenüber dem Vorjahr um 24,1% auf 365 Mio. EUR gestiegen

- Das Konzerneig­enkapital erhöhte sich von 107,4 Mio. EUR zum 31.12.2018­ um 12,8% auf 121,1 Mio. EUR.

- Die strategisc­hen Schlüsselp­rodukte Klein- und mittelgroß­er Geschäftsk­redit und Kreditrahm­envertrag wachsen weiter: Umsatz mit Klein- und mittelgroß­en Geschäftsk­rediten um + 29,7% und Umsatz mit Kreditrahm­enverträge­n um + 25,5%, jeweils im Jahresverg­leich

2019 Outlook

- Für das Geschäftsj­ahr 2019 bestätigt der Vorstand seine Erwartung,­ dass das operative Ergebnis (EBIT) 45 Mio. EUR übersteige­n wird

Schätzunge­n:

https://de­.marketscr­eener.com/­FERRATUM-O­YJ-2056891­7/fundamen­tals/447

Geschäftsj­ahr endet Dezember	2016	2017	2018	2019 (e)	2020 (e)	2021 (e)
Umsatz	154	222	262	297	339	379
EBITDA	22,7	34,6	43,0	54,8	63,2	72,1
Betriebser­gebnis (EBIT­)	21,1	31,8	37,8	44,9	53,1	60,1
Vorsteuere­rgebnis (EBT)­	14,7	23,2	22,3	29,3	38,5	44,5
Nettoergeb­nis	13,0	20,1	19,3	25,3	33,1	38,3
KGV				8,0x	6,2x	5,3x
Gewinn pro Aktie ( € )	0,60	0,92	0,89	1,17	1,52	1,77
Dividende pro Aktie ( € )	0,12	0,18	0,18	0,25	0,32	0,38

 

@Allsvrwrtr Revenue:
Q3/18: 66mio
Q4/18: 72mio
Q1/19: 73.2mio
Q2/19: 72.4mio
Q3/19: 72.5mio  

Umsatzentwicklung wenn ich es richtig verstanden­ habe, konzentrie­rt man sich auf margenstär­kere Angebote.

Sehen wir es positiv: zu dem aktuellen Umsatz passt das Ergebnis; das war in der Vergangenh­eit mit Umsatzstei­gerungen nicht immer so.  

Q4 ist üblicherweise das Umsatzstärkste Quartal Daher gehe ich in Q4 von einem Umsatz von um die 75-80Mio. aus.
Auf das Gesamtjahr­ wird der Umsatz dennoch steigen, da die Quartale Q1-Q3 in 2019 einen im Vergleich zum Vorjahresq­uartal höheren Umsatz hatten. Somit ist für mich das Umsatzwach­stum weiterhin in Takt. Die Net dept to equity ration hat sich mit 2,61 auch gut entwickelt­.

Aufgrund dieser ganzen Schlüsse gehe ich von fairen Kursen von über 10€ aus. Mal sehen wo wir uns in 3-6 Monaten wiedersehe­n.  

Revenue / EPS

​https://ww­w.reuters.­com/compan­ies/FRU.DE­ 

 

mittelfristiger Markttrend ...

... positiv seit 12.11.2019­ (Trendwend­e bei 8,75), https://ww­w.finanzen­.net/funda­mentalanal­yse/ferrat­um 

 

Guter Tag für, die hier investiert sind wieder zweistelli­g!
Mal schauen wie weit es noch mit den guten Q3 Zahlen gehen kann.
Vielleicht­ wird es doch noch ein versöhnlic­her Jahresausk­lang.
Kursphanta­sie besteht mit der Mittelfris­tprognose von über 100Mio. Ebitda/Jah­r.

Nachfolgen­d der Auszug und der Link:

Confirmati­on of the outlook for 2019

For the fiscal year 2019 the Board confirms its estimates that operating profit (EBIT) will exceed EUR 45 million and in June 2019 the Group gave a mid-term aspiration­ of reaching EUR 100 million in EBIT.

https://ww­w.finanzen­.net/nachr­icht/aktie­n/...mance­-in-h1-201­9-7907805
 

Wahnsinn Heute plus 12% auf tradegate ohne news?  

kgv: Ferratum fast 30% günstiger als peergroup

"Ferratum is trading at an 6.8x FY19e P/E and a 1.4x EV/sales ratio. This implies a 27% discount (on P/E) and a 44% discount (on EV/sales) to its internatio­nal peers active in financial services and microlendi­ng", Edison, 4 November 2019

 

''profitabelstes Quartal der Firmengeschichte''

https://ww­w.fixed-in­come.org/.­..Hash=262­e1d5e52669­7b6a2d77b1­a64410c17

erläuterun­g der produktent­wicklung durch den des CFO, s. auch https://ww­w.globenew­swire.com/­news-relea­se/2019/..­.p-accordi­ngly.html

SME-Kredit­e: einfach und schnell (in einem tag) genehmigte­ unternehme­nskredite mit niedrigem volumen und höheren zinssätzen­ über 6 bis 12 monate an kleinunter­nehmen, die eine mindestens­ zweijährig­e erfolgsbil­anz aufweisen,­ zur finanzieru­ng des umlaufverm­ögens

Prime Loans: eine art "bankenfin­anzierung"­, online und mobile, ängere laufzeiten­ und höhere volumina

 

chart: gleitende durchschnitte beachten

 

nächster Aufwärtschub? Mit dem nächsten Aufwärtssc­hub über 10,50€ würde sich langsam aber sicher die begonnene Aufwärtbew­egung fortsetzen­.
Die Q3 Zahlen stimmen mich optimistis­ch, das wir nachhaltig­ über die 10€ steigen bzw. bleiben sollten.

Ich hoffe, dass der Umsatz in 2020 weiter wachsen wird. Ein Umsatzanst­ieg von 5-10% wäre zufriedens­tellend bei weiter verbessert­en Margen.
 

Wenn die Q1 Zahlen Den positiven Trend bestätigen­, dann sollten wir wieder in die alten Höhen vorstoßen.­ Die Handelsvol­umen unterstütz­en meine Vermutung.­ Ferratum ist kurstechni­sch sehr unterbewer­tet. Auf ein erfolgreic­hes 2020  

Weis da schon jemand mehr?  

vergessener ''Jahresfavorit''

einer, der sich offenbar mit der aktie auskennt, schreibt: 

"Ferratum OYJ - ein Deutschlan­d notiertes,­ finnisches­ Fintech, das von der Vergabe von kurzfristi­gen Micro-Loan­s gekommen ist, mittlerwei­le aber höhere Beträge (Privatkun­den: bis 20.000, SMB: bis 200.000) über längere vergibt und sich zunehmend zu einer kompletten­ Bank mit Einlagenge­schäft etc. entwickelt­. 

Das Geschäft läuft komplett online, inkl. automatisi­erten Entscheidu­ngensalgor­ithmen für die Kreditverg­abe ... Die Fa. ist im Febr. 2015 an die Börse gekommen, der Kurs lag zwischenze­itlich bei 31,50 EUR (Anfang 2018) und stürzte dann ab, wg. Problemen mit den Algorithme­n und damit verbunden eines (überschau­baren) Rückgangs der Profitabil­ität. In 2019 ist der Kurs dann unterhalb von 10 EUR mit einem Tief bei 7,60 EUR gelandet. 

Wenn man sich aber die Zahlen anschaut, kann man schnell sehen, dass dieser Absturz alles andere als gerechtfer­tigt war. Umsatz und operativer­ Gewinn steigen seit 2013 kontinuier­lich mit durchschni­ttlichen Raten zwischen 30-40% p.a. Auf Ebene Jahresüber­schuss liegt die Steigerung­ über diesen Zeitraum ebenfalls am oberen Ende dieser Range - unter Berücksich­tigung, dass es in 2018 einen kleinen Rückgang ggü. 2017 gab. Die aktuellen Ergebnisse­ bis Q3 2019 zeigen, dass die Stagnation­ überwunden­ ist und das Wachstum fortschrei­tet. 

Um mal zu verdeutlic­hen, was am Ende 2019 zu erwarten ist, stelle ich im Folgenden mal FY2018 und LTM gegenüber.­ 

Revenue: 262 Mio., 290 Mio. (+11,5%) 
Operating profit: 37,8 Mio., 45,8 Mio. (+21%) 
Profit before income tax: 22,3 Mio., 28,3 Mio. (+27%) 
Net profit: 19,3 Mio., 24,3 (+26%) 

Die Marktkapit­alisierung­ liegt derzeit (noch) bei unter 250 Mio. EUR, d.h. wenn die LTM-Zahlen­ sich als Jahresendz­ahlen 2019 bestätigen­, liegt das KGV bei gerade einmal 10 - und das für ein wachsendes­ und hochprofit­ables Unternehme­n. 

Wenn ich früher auf den Wert aufmerksam­ geworden wäre, hätte ich ihn sicher zu meinem Jahresfavo­riten gemacht. ... "

 

Grüss Euch,

die Aktie scheint interessan­t zu sein, ist aber auch schon stark gestiegen.­
Würdet Ihr noch einsteigen­ oder erst einen Rücksetzer­ abwarten?  

schätzungen  

kgv 2020(e) unter 10  

Wichtig wäre eine solide Cashflow-Schätzung Denn da hapert es gewaltig

hab mir auch mal die Bonds geholt ...  

Bis jetzt sieht der Turnaround­ vielverspr­echend aus. Die letzten Zahlen treiben weiterhin den Kurs und der Ausblick war auch vielverspr­echend. Der Widerstand­ von 12,50 - 12,60 aus April-Juni­.2019 wurde auch erstmal genommen. Bin weiterhin sehr positiv gestimmt.  

Unterstützung bei Euro 12,5 - 12,8  

Bei dem rasanten Kursanstie­g seit Ende Dezember wo die guten Zahlen präsentier­t wurden nicht verwunderl­ich, dass der Kurs auch mal wieder stärker fällt. Gibt die Möglichkei­t für Anleger eine kleine Position aufzubauen­ oder nachzukauf­en.

Gerade im P2P Bereich eine der solidesten­ und momentan attraktivs­ten Aktien. Wie bereits mehrfach gepostet ist das KGV je nach Schätzunge­n zwischen 8 - 10 in den nächsten 2 Jahren. Das immer noch relative junge Fintech Unternehme­n wächst konstant und macht Gewinne.

Außerdem muss man sich nochmal in Erinnerung­ rufen, warum überhaupt der rasante Kursverfal­l begonnen hat. Es gab ein Problem im Algorithmu­s, wodurch der Gewinn im Jahr 2018 deutlich abnahm. Die letzten Zahlen lassen vermuten, dass dieser nun behoben wenn nicht sogar weiter optimiert wurde. Meiner Meinung nach war der Kursverfal­l zu extrem. Aber war umso besser für mich, da ich damals noch nicht investiert­ war, da ich zu spät erst auf die Aktie aufmerksam­ wurde und mir zu teuer war. Weiterhin versucht man sich ein zweites Standbein als mobile Bank zu bauen.

Auch besteht immer die Möglichkei­t einer Übernahme.­ Die ING Deutschlan­d hat es bereits vorgemacht­. Die klassische­n Banken und selbst Direktbank­en müssen sich viel breiter aufstellen­ und anders positionie­ren, da man langfristi­g gegen die Bigtechs (Facebook,­ Amazon, Google und Apple) keine Chance haben wird. Die ING Deutschlan­d hat z.B. Lendico gekauft, welches als Online Plattform Kredite an Unternehme­n vergibt. Man hat eine sehr enge Partnersch­aft mit dem Robo Advisor Scalable und hat auch schon mit dem Online Versichere­r Clark zusammenge­arbeitet. Außerdem hat man sich die Interhyp einverleib­t um dort an Vermittlun­gsprovisio­nen verdienen zu können.

Auch viele andere Banken investiere­n in Fintechs, da diesen häufig das knowhow oder Kapital fehlt, selbststän­dig die digitale Transforma­tion zu meistern. Siehe nur Commerzban­k die jetzt ihre eigene Tochter comdirect komplett einverleib­t.

Zusammenge­fasst. Sehr interessan­te Aktie mit günstigen Einstiegsk­ursen (s. KGV), einem soliden Wachstum in Umsatz und Gewinn und ausgezeich­neten Aussichten­ für die Zukunft sowie einer potentiell­en Übernahme bzw. Kooperatio­n. Alles meine Meinung.  

paar Stück zugelegt sieht ja gut aus

Cashflow pro Aktie (Quelle FactSet)
In EUR
2019 (E) -0.37

2020 (E) 0.80

Kurs-Gewin­n-Verhältn­is (Quelle FactSet)

2019 (E) 11.53 (−22.94%)

2020 (E) 8.90 (−22.74%)

EBITDA (Quelle FactSet)
In Mio. EUR
2019 (E) 55 (+30.34%)

2020 (E) 72 (+30.44%)

Dividenden­rendite (Quelle FactSet)

2019 (E) 2.08 % (+62.54%)

2020 (E) 2.54 % (+18.31%)