K+S-Aktie: absurde These! - Aktienanalyse
17.11.15 17:36
Scotia Capital Markets
Toronto (www.aktiencheck.de) - K+S-Aktienanalyse von Analyst Ben Isaacson von Scotia Capital Markets:
Analyst Ben Isaacson, Analyst vom Investmenthaus Scotia Capital Markets, bestätigt im Rahmen einer Aktienanalyse die Erwartung einer sektorkonformen Kursentwicklung bei den Aktien des Kali- und Salzherstellers K+S AG (ISIN: DE000KSAG888, WKN: KSAG88, Ticker-Symbol: SDF, Nasdaq OTC-Symbol: KPLUF).
Die K+S AG habe eine Kapitalmarkttagung veranstaltet. Das Event finde zu einer Zeit statt, in der das Management einen Verteidigungsversuch unternehme und erklären wolle, warum Aktionäre gegenüber dem Potash-Übernahmeangebot von 41 EUR mit einem Discount beim Aktienkurs von mittlerweile 40% glücklich sein sollten. Da die Potash-Option vom Tisch sei, habe die K+S AG den Anteilseignern nicht viel bieten können.
Das Management habe das Ziel bestätigt, in 2020 ein EBITDA von 1,6 Mrd. EUR erwirtschaften zu wollen. Ein deutlicher Anstieg sei eine absurde These. Die Analysten von Scotia Capital Markets weisen darauf hin, dass ein Niveau von 1,1 Mrd. EUR wahrscheinlich sei.
Analyst Ben Isaacson ist der Ansicht, dass die niedrigere Kalipreise eine höhere Produktion von Legacy ausgleichen würden. Insofern sei nur begrenzte Möglichkeiten für ein Dividendenwachstum vorhanden. Der Legacy-Hochlauf werde langsamer vonstatten gehen als erwartet. In den Anfangsjahren dürfte der langsamere Produktionsanstieg höhere Kosten pro Tonne nach sich ziehen.
Die Analysten von Scotia Capital bestätigen in ihrer K+S-Aktienanalyse das "sector perform"-Votum sowie das Kursziel von 23,00 EUR.
Börsenplätze K+S-Aktie:
XETRA-Aktienkurs K+S-Aktie:
24,55 Euro +1,78% (17.11.2015, 17:04)
Tradegate-Aktienkurs K+S-Aktie:
24,56 Euro +0,66% (17.11.2015, 17:18)
ISIN K+S-Aktie:
DE000KSAG888
WKN K+S-Aktie:
KSAG88
Ticker-Symbol K+S-Aktie:
SDF
Nasdaq-Symbol:
KPLUF
Eurex Optionskürzel K+S-Aktienoption:
SDF
Kurzprofil K+S AG:
K+S (ISIN: DE000KSAG888, WKN: KSAG88, Ticker-Symbol: SDF, Nasdaq OTC-Symbol: KPLUF) ist ein internationales Rohstoffunternehmen. K+S fördert und veredelt seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind wichtige Komponenten für eine Vielzahl industrieller Prozesse. Die Nährstoffe Kali und Salz begleiten den Megatrend der Zukunft: Eine stetig wachsende Weltbevölkerung wird immer wohlhabender und strebt nach einem moderneren Lebensstandard, der einen zunehmenden Verbrauch an mineralischen Rohstoffen bedingt. Die deshalb steigende Nachfrage bedient das Unternehmen aus Produktionsstätten in Europa, Nord- und Südamerika sowie einem weltweiten Vertriebsnetz.
K+S ist der größte Salzproduzent der Welt und gehört zur Spitzengruppe der internationalen Kalianbieter. Mit mehr als 14.000 Mitarbeitern erzielte K+S im Geschäftsjahr 2014 einen Umsatz in Höhe von rund 3,8 Mrd. Euro und ein EBIT von 641 Mio. Euro. K+S ist der Rohstoffwert im deutschen Aktienindex DAX. Erfahren Sie mehr über K+S unter www.k-plus-s-com.
(17.11.2015/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyst Ben Isaacson, Analyst vom Investmenthaus Scotia Capital Markets, bestätigt im Rahmen einer Aktienanalyse die Erwartung einer sektorkonformen Kursentwicklung bei den Aktien des Kali- und Salzherstellers K+S AG (ISIN: DE000KSAG888, WKN: KSAG88, Ticker-Symbol: SDF, Nasdaq OTC-Symbol: KPLUF).
Die K+S AG habe eine Kapitalmarkttagung veranstaltet. Das Event finde zu einer Zeit statt, in der das Management einen Verteidigungsversuch unternehme und erklären wolle, warum Aktionäre gegenüber dem Potash-Übernahmeangebot von 41 EUR mit einem Discount beim Aktienkurs von mittlerweile 40% glücklich sein sollten. Da die Potash-Option vom Tisch sei, habe die K+S AG den Anteilseignern nicht viel bieten können.
Das Management habe das Ziel bestätigt, in 2020 ein EBITDA von 1,6 Mrd. EUR erwirtschaften zu wollen. Ein deutlicher Anstieg sei eine absurde These. Die Analysten von Scotia Capital Markets weisen darauf hin, dass ein Niveau von 1,1 Mrd. EUR wahrscheinlich sei.
Analyst Ben Isaacson ist der Ansicht, dass die niedrigere Kalipreise eine höhere Produktion von Legacy ausgleichen würden. Insofern sei nur begrenzte Möglichkeiten für ein Dividendenwachstum vorhanden. Der Legacy-Hochlauf werde langsamer vonstatten gehen als erwartet. In den Anfangsjahren dürfte der langsamere Produktionsanstieg höhere Kosten pro Tonne nach sich ziehen.
Die Analysten von Scotia Capital bestätigen in ihrer K+S-Aktienanalyse das "sector perform"-Votum sowie das Kursziel von 23,00 EUR.
Börsenplätze K+S-Aktie:
XETRA-Aktienkurs K+S-Aktie:
24,55 Euro +1,78% (17.11.2015, 17:04)
24,56 Euro +0,66% (17.11.2015, 17:18)
ISIN K+S-Aktie:
DE000KSAG888
WKN K+S-Aktie:
KSAG88
Ticker-Symbol K+S-Aktie:
SDF
Nasdaq-Symbol:
KPLUF
Eurex Optionskürzel K+S-Aktienoption:
SDF
Kurzprofil K+S AG:
K+S (ISIN: DE000KSAG888, WKN: KSAG88, Ticker-Symbol: SDF, Nasdaq OTC-Symbol: KPLUF) ist ein internationales Rohstoffunternehmen. K+S fördert und veredelt seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind wichtige Komponenten für eine Vielzahl industrieller Prozesse. Die Nährstoffe Kali und Salz begleiten den Megatrend der Zukunft: Eine stetig wachsende Weltbevölkerung wird immer wohlhabender und strebt nach einem moderneren Lebensstandard, der einen zunehmenden Verbrauch an mineralischen Rohstoffen bedingt. Die deshalb steigende Nachfrage bedient das Unternehmen aus Produktionsstätten in Europa, Nord- und Südamerika sowie einem weltweiten Vertriebsnetz.
K+S ist der größte Salzproduzent der Welt und gehört zur Spitzengruppe der internationalen Kalianbieter. Mit mehr als 14.000 Mitarbeitern erzielte K+S im Geschäftsjahr 2014 einen Umsatz in Höhe von rund 3,8 Mrd. Euro und ein EBIT von 641 Mio. Euro. K+S ist der Rohstoffwert im deutschen Aktienindex DAX. Erfahren Sie mehr über K+S unter www.k-plus-s-com.
(17.11.2015/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
16.04.26
, aktiencheck.de
K+S Aktie im Spannungsfeld: Rohstoff-Hoffnung tr [...]Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - 📌 Kursanstieg trotz gemischter Signale Die K+S-Aktie zeigt sich aktuell ...
15.04.26
, Börse Global
K+S Aktie: Unsicherheit auf RekordniveauWenn 95 Prozent einer Branche angeben, die eigene Geschäftsentwicklung kaum einschätzen zu können, ist ...
15.04.26
, aktiencheck.de
K+S Aktienanalyse: Morgan Stanley hebt Kursziel [...]Bad Marienberg (www.aktiencheck.de) - 📉 K+S Aktie unter Druck: Morgan Stanley hebt Kursziel – aber bleibt vorsichtig Die ...