TNT POST GROEP TPG FL 1
WKN: 914325 / ISIN: NL0000009058TNT Post Group "outperform"
14.03.02 16:33
Bank Leu
Die Analysten von der Bank Leu stufen die Aktien der TNT Post Group (WKN 914325) weiterhin auf "outperform" ein. Das Kursziel auf Sicht von zwölf bis 18 Monaten sehe man bei 27 Euro.
Am 21. Februar habe die TNT Post Group ihre Zahlen für das Geschäftsjahr 2001 bekannt gegeben. Demnach habe sich der Umsatz um 12,9 Prozent auf 11,22 Mrd. Euro verbessert, während das EBIT um 23,9 Prozent auf 1,017 Mrd. Euro und der Reingewinn um 23 Prozent auf 585 Mio. Euro zugelegt habe.
In der Logistik-Division (Supply Chain Management) habe man ein Wachstum des Umsatzes um 43,4 Prozent auf 3.125 Mrd. Euro erfahren. In der Express Division habe die TNT Post Group minimal um 0,1 Prozent auf 4,139 Mrd. Euro Umsatz abgenommen, was man im Wesentlichen mit der Express-Einheit in Australien begründe. Bei der Division Mail hätten die Niederländer über einen soliden Gewinn und eine Umsatzverbesserung von 5,1 Prozent auf 3,896 Mrd. Euro berichten können.
Für das Jahr 2002 gehe man bei TNT Post Group davon aus, dass ein Reingewinn-Wachstum von fünf bis zehn Prozent erreicht werden könne. Bei der Bank Leu indes erwarte man für die Jahre 2002 und 2003 einen Gewinn je Aktie von 1,35 bzw. 1,53 Euro bei Umsätzen von 11,738 bzw. 12,502 Mrd. Euro. Gegenüber der Deutschen Post AG, die auf ein 2001er EV/EBITDA-Verhältnis von fünf und ein KGV von 12,5 komme, werde die TNT Post Group-Aktie mit einem EV/EBITDA-Verhältnis für 2001 von 8,1 und einem KGV von 17,4 bewertet. Die Prämie gegenüber dem DAX-Unternehmen begründe man mit einem starken Fokus auf das Logistik-Geschäft und einer starken internationalen Ausrichtung in der Division Express.
Bei der Bank Leu wird der TNT Post Group-Aktie ein unverändertes "outperform"-Rating verliehen.
Am 21. Februar habe die TNT Post Group ihre Zahlen für das Geschäftsjahr 2001 bekannt gegeben. Demnach habe sich der Umsatz um 12,9 Prozent auf 11,22 Mrd. Euro verbessert, während das EBIT um 23,9 Prozent auf 1,017 Mrd. Euro und der Reingewinn um 23 Prozent auf 585 Mio. Euro zugelegt habe.
Für das Jahr 2002 gehe man bei TNT Post Group davon aus, dass ein Reingewinn-Wachstum von fünf bis zehn Prozent erreicht werden könne. Bei der Bank Leu indes erwarte man für die Jahre 2002 und 2003 einen Gewinn je Aktie von 1,35 bzw. 1,53 Euro bei Umsätzen von 11,738 bzw. 12,502 Mrd. Euro. Gegenüber der Deutschen Post AG, die auf ein 2001er EV/EBITDA-Verhältnis von fünf und ein KGV von 12,5 komme, werde die TNT Post Group-Aktie mit einem EV/EBITDA-Verhältnis für 2001 von 8,1 und einem KGV von 17,4 bewertet. Die Prämie gegenüber dem DAX-Unternehmen begründe man mit einem starken Fokus auf das Logistik-Geschäft und einer starken internationalen Ausrichtung in der Division Express.
Bei der Bank Leu wird der TNT Post Group-Aktie ein unverändertes "outperform"-Rating verliehen.
Werte im Artikel
02.09.11
, Deutsche Bank
TNT "hold"Rating-Update: Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Deutschen Bank stufen die Aktie von TNT (ISIN NL0000009066/ ...
16.08.11
, Nomura Equity Research
TNT neutralRating-Update: London (aktiencheck.de AG) - Mark McVicar, Joel Copp-Barton, Andrew Evans, Rebecca Langley und Peter ...