Pirelli "hold"
31.07.07 07:26
Société Générale
Paris (aktiencheck.de AG) - Die Börsenanalysten der Société Générale stufen ihr Rating für die Aktie des italienischen Unternehmens Pirelli (ISIN IT0000072733 / WKN 869758) von "buy" auf "hold" herab.
Pirelli habe in der letzten Woche die vorläufigen Zahlen für das erste Halbjahr veröffentlicht. Im Reifengeschäft habe Pirelli einen EBIT-Anstieg von 5,8% auf 206 Mio. EUR erzielt (Marge: 9,6%). Bei Pirelli RE (Real Estate) sei ein EBIT-Antieg von 35% auf 125 Mio. EUR zu verbuchen gewesen. Nach Ansicht der Analysten sei das Gewinn-Momentum im Reifengeschäft weniger beeindruckend als jenes der stärksten Wettbewerber wie Michelin. Auf der positiven Seite sei anzumerken, dass der Verkauf von Olimpia dazu führen könne, dass das Unternehmen den Ertrag in eine Stärkung des Kerngeschäfts investiere oder die Dividende deutlich erhöhe.
Man gehe jedoch davon aus, dass sich dieses Potenzial nicht im Aktienkurs bemerkbar machen werde, so lange das Management entsprechende Pläne nicht eindeutig kommuniziere. Die vollständigen Ergebnisse des ersten Halbjahres werde Pirelli am 11. September bekannt geben. Die Analysten hätten ihre EPS-Prognose für das gesamte Geschäftsjahr 2007 von 0,03 EUR auf 0,024 EUR reduziert (KGV: 34,6). Die EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 würden auf 0,049 EUR respektive 0,058 EUR lauten. Das Kursziel habe man von 0,97 EUR auf 0,90 EUR gesenkt. Innerhalb des Sektors favorisiere man das Wertpapier von Continental.
Daher vergeben die Analysten der Société Générale nun das Rating "hold" für die Pirelli-Aktie. (Analyse vom 31.07.07) (31.07.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Pirelli habe in der letzten Woche die vorläufigen Zahlen für das erste Halbjahr veröffentlicht. Im Reifengeschäft habe Pirelli einen EBIT-Anstieg von 5,8% auf 206 Mio. EUR erzielt (Marge: 9,6%). Bei Pirelli RE (Real Estate) sei ein EBIT-Antieg von 35% auf 125 Mio. EUR zu verbuchen gewesen. Nach Ansicht der Analysten sei das Gewinn-Momentum im Reifengeschäft weniger beeindruckend als jenes der stärksten Wettbewerber wie Michelin. Auf der positiven Seite sei anzumerken, dass der Verkauf von Olimpia dazu führen könne, dass das Unternehmen den Ertrag in eine Stärkung des Kerngeschäfts investiere oder die Dividende deutlich erhöhe.
Daher vergeben die Analysten der Société Générale nun das Rating "hold" für die Pirelli-Aktie. (Analyse vom 31.07.07) (31.07.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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