Demag Cranes Margenziel übertroffen, Coverage eingestellt
02.12.11 08:44
Nord LB
Hannover (aktiencheck.de AG) - Thomas Wybierek, Analyst der Nord LB, bestätigt seine Einschätzung "verkaufen" für die Aktie von Demag Cranes und wird die Beobachtung des Titels einstellen.
Das vom Übernahmekampf geprägte Geschäftsjahr 2010/11 habe das Unternehmen erfolgreich abschließen können. Die Auftragseingänge seien um ca. 23% YoY auf 1,121 Mrd. EUR gestiegen und der Umsatz habe mit 1,062 Mrd. EUR geschlossen. Das unternehmensseitige Ziel einer operativen Ergebnis-Marge von "rund 6,4" sei deutlich übertroffen worden. Das operative EBIT habe YoY um ca. 40% auf 75,694 Mio. EUR zugelegt, was einer Marge von 7,1% entspreche.
In ihrer Wertung würden die Analysten festhalten, dass das nach erfolgreicher Übernahme zum US-Konzern Terex gehörende Unternehmen die Ziele im Geschäftsjahr 2010/11 dank der guten Auftragslage klar erreicht habe und trotz eines Ergebniseinbruches die Dividende erhöhe. Allerdings sei die Entwicklung nicht überraschend, da Demag Cranes als Spätzykliker gelte. Die Unternehmensführung bleibe trotz Zunahme der konjunkturellen Unsicherheiten mittelfristig optimistisch.
Da die Aktie von Demag Cranes aufgrund der Übernahme nicht mehr im MDAX gelistet ist, beenden die Analysten der Nord LB bei unverändertem Rating "verkaufen" die Coverage des Titels. Sie würden die Aktie nicht mehr beobachten und keine Einschätzung mehr für sie abgeben. (Analyse vom 01.12.2011) (02.12.2011/ac/a/nw)
Das vom Übernahmekampf geprägte Geschäftsjahr 2010/11 habe das Unternehmen erfolgreich abschließen können. Die Auftragseingänge seien um ca. 23% YoY auf 1,121 Mrd. EUR gestiegen und der Umsatz habe mit 1,062 Mrd. EUR geschlossen. Das unternehmensseitige Ziel einer operativen Ergebnis-Marge von "rund 6,4" sei deutlich übertroffen worden. Das operative EBIT habe YoY um ca. 40% auf 75,694 Mio. EUR zugelegt, was einer Marge von 7,1% entspreche.
In ihrer Wertung würden die Analysten festhalten, dass das nach erfolgreicher Übernahme zum US-Konzern Terex gehörende Unternehmen die Ziele im Geschäftsjahr 2010/11 dank der guten Auftragslage klar erreicht habe und trotz eines Ergebniseinbruches die Dividende erhöhe. Allerdings sei die Entwicklung nicht überraschend, da Demag Cranes als Spätzykliker gelte. Die Unternehmensführung bleibe trotz Zunahme der konjunkturellen Unsicherheiten mittelfristig optimistisch.
Da die Aktie von Demag Cranes aufgrund der Übernahme nicht mehr im MDAX gelistet ist, beenden die Analysten der Nord LB bei unverändertem Rating "verkaufen" die Coverage des Titels. Sie würden die Aktie nicht mehr beobachten und keine Einschätzung mehr für sie abgeben. (Analyse vom 01.12.2011) (02.12.2011/ac/a/nw)
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